财新传媒
公司 > 要闻 > 正文

必和必拓开价1450亿美元收购力拓

2007年11月10日 00:25 来源于 caijing
收购将采取换股方式;力拓认为这一出价“大大低估了力拓的价值及前景”;业界普遍认为收购将是一场持久战

收购将采取换股方式;力拓认为这一出价“大大低估了力拓的价值及前景”;业界普遍认为收购将是一场持久战

当地时间11月8日,总部位于澳大利亚墨尔本的全球第二大铁矿石企业必和必拓(BHP Billiton)称,已向其竞争对手——总部位于伦敦的全球第三大铁矿石企业力拓(Rio Tinto)发出收购意向,但遭拒绝。

巨头相争
    必和必拓表示,其提供的收购条件为每3股必和必拓股票换1股力拓股票,这一出价较力拓周三的收盘价43.50英镑有21%的溢价。若以股票市值计,上述整体收购报价折合现金约1450亿美元。
    对于这个报价,力拓表示,经“仔细考虑”,公司董事会的结论是:这一出价“大大低估了力拓的价值及前景”。
    据《金融时报》报道,尽管必和必拓的收购提议立刻遭拒,但外界普遍认为,必和必拓仅是开了个头,后面很可能会有一场持久战。同时有分析师预计,必要时必和必拓可能启动敌意收购。
    分析人士称,如果两家公司合并,将产生一家全球最大的铁矿石、铜、铝生产商,其中在全球铁矿石市场将占三分之一以上的份额,此外,这家新能源巨头还将在煤炭、锌、钻石行业占据重要地位,在世界六大洲均拥有矿山和油田。
    就在力拓拒绝必和必拓收购的同一天,力拓加拿大控股公司(Rio Tinto Canada Holding Inc.,下称力拓加拿大)增持了在加拿大铝业公司(Alcan)的股份,其持股总计已达95.82%。

投行虎视
    必和必拓发动的此次收购也将成为众多投行的盛宴。必和必拓已指定高盛和澳大利亚本土的Gresham Partners顾问公司,作为本次收购的智囊团,《金融时报》报道称,花旗银行也是顾问之一。
    科劳珀斯(Marius Kloppers)是必和必拓10月新上任的总裁,在公司今年10月25日举行的年度大会上,科劳珀斯曾声明,必和必拓的战略就是把握产业链上游、降低成本、拓展利润、推广出口型产品等等。
    科劳珀斯曾任麦肯锡管理咨询顾问,1993年加入“必拓”(Billiton),在2001年的必和必拓收购案中,他也曾扮演“关键先生”。正是2001年“必和”与“必拓”的联姻,诞生了必和必拓这家全球最大的矿业集团。
    据路透社报道,力拓阵营里有澳洲最大的投行麦格里银行,以及摩根士丹利、瑞信、摩根大通和英国洛希尔公司(Rothschilds)。

中国之忧
    此次收购也引起了中国业界的强烈关注。业内人士表示,每年适逢铁矿石价格谈判前夕,总会出现很多消息。类似必和必拓与力拓这种巨头联合的消息,不排除是为了在谈判中提价增加筹码。
    中国目前是世界最大的铁矿石进口商,主要进口来源即必和必拓、力拓、巴西的淡水河谷等。据中国海关统计,今年1月至9月进口铁矿砂及其精矿达2.84亿吨,比去年同期增长14.9%;进口额226.4亿美元,同比增长45.9%。
    “近年来,钢铁企业的成本高涨,一是因为国际铁矿石巨头在价格谈判中占主导地位,二是因为今年海运费大涨。”该业内人士透露。
    2007年中国铁矿石进口价格上涨了9.5%。而今年1-8月间,铁矿石海运费也上涨了100%以上。为应对海运费高企,中国政府也曾多方设法,以期在国际谈判中获得有利地位。今年6月,国家外汇投资公司斥资30亿美元入股百仕通之后,就曾传出其有意入股必和必拓的消息。
    “倘若中国能成为铁矿石巨头的股东,在价格谈判中就不会像现在这样被动。”业内人士称。不过,此后并无国家外汇投资公司入股必和必拓的进一步消息。
    如果必和必拓收购力拓案顺利达成,将会成就史上第二大并购案。迄今全球规模最大的并购案发生在1999年11月,当时,沃达丰通讯公司(Vodafone Group PLC)以1720亿美元收购了德国的Mannesmann公司。

版面编辑:运维组
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

2017年05月23日    16:51
【上周新增投资者30.83万】中国结算最新公布数据显示,上周(5月15日—19日)新增投资者数为30.83万,前值为31.46万,环比减少约2%。
2017年05月23日    16:42
【鸡蛋价格今日出现反弹】据农业部监测,5月23日“农产品批发价格200指数”为96.26,比昨天下降0.25个点。全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.69元/公斤,比昨天下降0.2%;鸡蛋5.04元/公斤,比昨天上升0.2%;重点监测的28种蔬菜平均价格为3.22元/公斤,比昨天下降1.2%。
2017年05月23日    16:37
【恒指收涨0.05%】恒生指数收盘涨0.05%,报25403点。国企指数涨0.2%,报10395.28点;红筹指数跌0.04点,报4011.02点。
2017年05月23日    16:29
【奥特佳:实控人继续增持43万股】奥特佳(002239.SZ)公告,实控人王进飞5月23日增持43万股,另外,王进飞自5月16日起累计增持公司股份233.73万股,投入资金约2685万元。王进飞计划自5月3日起,未来一个月内出资不超5000万元增持公司股票。
2017年05月23日    16:20
【思源电气:中标4.9亿元国家电网项目】思源电气(002028.SZ)公告,日前,国家电网公司电子商务平台发布的招标采购中标公告显示思源电气及下属公司合计中标国家电网项目4.9亿元,不含税的中标金额为4.188亿元,占公司2016年度经审计营业收入的9.52%。
2017年05月23日    16:05
【大禹节水:与阜阳市政府签署合作协议 估算总投资60亿】大禹节水(300021.SZ)公告,公司与阜阳市政府签署《战略合作框架协议》,协议初步估算总投资为60亿元。
2017年05月23日    16:00
欧元区5月制造业PMI初值57,预期56.5,前值56.7。
2017年05月23日    15:38
德国5月制造业PMI初值59.4,预期58,前值58.2。
2017年05月23日    15:30
【上周证券保证金净流出15亿】投保基金公布最新数据显示,上周(5月15日-5月19日),证券交易结算资金银证转账转入额为4400亿元,转出额为4415亿元,证券保证金净流出15亿元。(证券时报)
2017年05月23日    15:18
【布伦特原油、WTI小幅走低】此前科威特石油部长称,并非所有人都支持延长减产协议9个月。所有人都同意延长减产协议6个月,11月份再商议。