力源信息拟3.6亿收购飞腾电子 布局能源互联网

　　证券时报网消息 记者 童璐 停牌逾三个月后，力源信息（300184）发布了拟通过发行股份及支付现金的方式向李文俊、强艳丽购买所持有的南京飞腾电子100%股权，并募集配套资金的预案。凭借着本次收购，力源信息将迈入广阔的能源互联网市场。公司股票暂不复牌。

　　公告显示，飞腾电子是一家国内领先的能源互联网技术解决方案提供商，产品主要服务于各类电能表生产企业，业务发展和电网投资规模、发展规划密切相关。本次交易总对价为3.6亿元，以今年5 月 31 日，飞腾电子全部股东权益账面价值 6055.80 万元计算，本次交易增值率约为 501.16%。

　　本次交易中，力源信息拟以13.80 元/股的价格，向飞腾电子股东李文俊、强艳丽非公开发行 1304.35万股份并支付现金对价 1.8亿元，购买两人持有的飞腾电子100%股权。上市公司将同时向不超过 5 名其他 特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过 3.6亿元，其中1.8亿元用于支付本次交易的现金对价，其余用于补充上市公司流动资金及支付本次交易相关中介机构费用，募集配套资金将采取询价方式，尚未确定最终发行价格。

　　在假设募集配套资金发行价格与本次发行股份购买资产价格同为 13.80 元/股的情况下，本次交易完成后，力源信息第一大股东赵马克的持股比例将由23.28%下降至21.12%，仍为上市公司的控股股东及实际控制人。

　　双方签订了较为详尽的盈利预测补偿协议，李文俊、强艳丽承诺飞腾电子 2015 年、2016 年和 2017 年实现的净利润分别不低于 2900 万元、3480 万元及 4176 万元。为保证业绩承诺股份补偿的可行性，李文俊和强艳丽于本次交易中获得的大部分股权将自发行结束之日起锁定36个月，未达到承诺利润数的，盈利预测补偿义务人将向上市 公司进行股份及现金补偿。同时，本次交易的现金对价将分两期进行支付。

　　财务数据显示，2013年、2014年及今年1-5月，飞腾电子营业收入分别为2.62亿元、2.35亿元和8944.82万元， 净利润分别为2826.53万元、2340.26万元和1321.67万元，实现净利率 10.78%、9.98%和 14.78%，具备较好的盈利水平。受电力行业设备采购季节性特点的影响，一般下半年度订单多于上半年度。

　　力源信息表示，公司主营业务为IC 等电子元器件的推广、销售及应用服务，通过本次交易，可以实现向产业链下游拓展，在不断夯实 IDH 实力的基础上布局能源互联网，有利于上市公司拓宽未来发展空间，增强持续经营能力。

　　值得关注的是，力源信息的增发方案显示，近期的股市波动给上市公司定增价格和收购方式带来了一定影响。预案称，由于近期股市波动较大，13.80 元/股的增发价格是根据停牌前120 个交易日公司股票均价的 90%确定的。在2015 年 6 月 8 日停牌，力源信息前一交易日的收盘价为 25.94 元/股，创业板指数当日为 3,704.55 点。而截至 2015 年 9 月11 日，创业板指数为 2,060.51 点，变动幅度为-44.38%。鉴于创业板跌幅较大，存在对力源信息股价造成不利影响的可能性。同时，考虑到近期股票价格波动较大，本次交易为现金对价 18,000 万元，占交易总金额的 50%，现金对价比例较高，系交易双方虑股 价波动后的决策。