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21日重要财经新闻汇总(更新中)

2014年07月21日 08:39 来源于 财新网
  证券时报网消息 

 

  

  “威马逊”重创海南 上市公司积极自救  

  

  今年第9号超强台风“威马逊”7月18日在海南文昌登陆,中心附近最大风力达到17级(60米/秒),给海南造成重大人员和财产损失。

  

  据海南省“三防办”统计,截至20日19:30,“威马逊”台风造成海南325.8万人受灾,11人死亡, 3人失踪。全省转移人口38.5万人,倒塌房屋23163间,初步统计直接经济损失108亿元。

  

  虽然已是台风过后的第二天,但证券时报记者昨日在海口街头看到,许多地方仍然停水停电,被台风刮倒的树木横在路边未清理干净,通信极不顺畅。“威马逊”台风给海南上市公司造成了何种影响,公司财产有无损失,灾后生产自救情况如何,记者几经周折联系到了海南部分上市公司。

  

  海南航空董秘黄琪珺告诉记者,受台风影响,海南航空18日取消了部分进出岛航班。公司针对此次超强台风提前两天做好了预案,签派控制中心调配各班组连夜加班,随时监控台风信息,发布台风气象预警,制定航班运行计划,保障后续航班正常运行;客户服务席密切监控航班运行计划,及时与各外站、运行部门通报,协调滞留旅客的住宿、餐饮及交通问题。

  

  在美兰机场海航售票柜台,旅客排队了解航班信息,办理改签及取消手续,次序井然有序。7月19日上午,台风过后,海南航空全力以赴恢复航班运行,进出岛航班已恢复正常,岛内出港航班陆续起飞。

  

  记者联系海南橡胶董秘董敬军时,他仍在抗风一线,电话时断时续。他说,此次台风从文昌登陆,公司位于文昌的红明分公司胶园成片橡胶树被拦腰折断,胶林遭受毁灭打击;澄迈的红光分公司胶林损失也非常惨重。因海南岛东部常受台风袭击,公司前几年已逐步将东部的胶园迁往中部和西部,目前公司大部分橡胶园分布在海南岛的南部、中部和西部,所以此次受台风袭击的只是一小部分胶林,具体的损失数字还在统计中。

  

  针对此次“威马逊”台风,海南橡胶启动了“三防紧急预案”,公司领导分别奔赴第一线,指挥抗风救灾,开展生产自救。公司对符合投保范围的胶林均已投保,对台风造成的损失,公司将向保险公司提出理赔。

  

  海马汽车副总兼董秘肖丹告诉记者,公司提前成立了应急小组,对生产安排进行调整,对台风的防范及生产的恢复均作了详细的安排,公司领导坚守在第一线。台风对海口工厂的厂房及部分生产设备造成了破坏,目前海口工厂仍然处于停产状态。具体的损失数据仍在统计中,公司将会进行公告。

  

  海峡股份副总兼董秘叶伟说,台风到来之前,公司已将轮船开到西部的洋浦港和临高的后水湾躲避台风,公司主要管理人员这几天均在一线值班,主要资产没有出现大的损失,琼州海峡的客货轮渡已于19日下午4点恢复通航。

  

  记者从罗牛山了解到,台风造成公司位于文昌的部分猪场圈舍倒塌,小部分生产设施受损。海口的猪场由于环保问题,上半年在进行搬迁整改,一些在建工程受到台风损坏。此外,罗牛山属下的海南职业技术学院和海口景山学校处于学校假期,学生和教师均已放假回家,仅留下少量值班人员,除景山学校几间校舍被淹外,没有人员受伤。

  

  海南瑞泽副总于清池告诉记者,此次台风经过海南东北部,除海口、琼海的办公场所有小部分门窗受损外,搅拌站未受影响。由于建筑施工方因台风停工,目前这两个搅拌站也暂时停产,但公司备有发电机,一旦建筑工地恢复施工,搅拌站马上可以投入生产。

  

  记者还从海南海药、双成药业了解到,台风来临之前,公司均采取了防固措施,对工厂、办公区域进行了加固。但此次台风异常凶猛,生产厂区树木折断,一部分设施造成损坏。台风第二天,虽然海口还处于停水停电状态,但工厂已通过自备的发电机进行发电,目前已恢复正常生产。

 

  鹏博士等21家公司的解禁股本周上市流通  

  根据沪深交易所的安排,本周两市共有21家公司的解禁股上市流通,解禁股数共计9.95亿股,占未解禁限售A股的0.23%。其中,沪市5.10亿股,占沪市限售股总数0.25%;深市4.85亿股,占深市限售股总数0.22%。以7月18日收盘价为标准计算的市值为153.19亿元,占未解禁公司限售A股市值的0.37%。其中,沪市6家公司为79.59亿元,占沪市流通A股市值的0.06%;深市15家公司为73.60亿元,占深市流通A股市值的0.11%。

  本周两市解禁股数量比前一周19家公司减少了20.74亿股,减少幅度为67.58%。本周解禁市值比前一周减少了95.74亿元,减少幅度为38.46%,为2014年年内中等水平。 

  本周限售股解禁一览表

  股票代码 股票简称 可流通时间 本期实际流通数量(万股) 待流通 流通股份类型数量(万股)

  000010.SZ 深华新 2014-07-21 8698.21 22991.23 股权分置限售股份

  000410.SZ 沈阳机床 2014-07-21 51.06 2669.49 股权分置限售股份

  000886.SZ 海南高速 2014-07-21 333.50 2597.95 股权分置限售股份

  002452.SZ 长高集团 2014-07-21 2730.00 10762.99 首发原股东限售股份

  002516.SZ 江苏旷达 2014-07-21 13716.43 315.47 追加承诺限售股份上市流通

  002572.SZ 索菲亚 2014-07-21 65.00 18895.30 股权激励限售股份

  300213.SZ 佳讯飞鸿 2014-07-21 4330.92 13168.59 首发原股东限售股份

  300244.SZ 迪安诊断 2014-07-21 3050.17 6864.62 首发原股东限售股份

  300245.SZ 天玑科技 2014-07-21 1007.64 7744.36 首发原股东限售股份

  300246.SZ 宝莱特 2014-07-21 1651.39 4223.23 首发原股东限售股份

  300301.SZ 长方照明 2014-07-21 1128.03 17798.45 首发原股东限售股份

  601126.SH 四方股份 2014-07-21 163.05 0.00 股权激励限售股份

  002085.SZ 万丰奥威 2014-07-22 7669.65 2196.61 定向增发机构配售股份,其他类型

  300026.SZ 红日药业 2014-07-22 56.47 15497.21 首发原股东限售股份

  600222.SH 太龙药业 2014-07-22 8421.05 0.00 定向增发机构配售股份

  002260.SZ 伊立浦 2014-07-23 3846.34 0.00 追加承诺限售股份上市流通

  600422.SH 昆明制药 2014-07-23 24.76 77.43 股权激励限售股份

  600804.SH 鹏博士 2014-07-23 4380.26 4861.68 股权激励一般股份

  600192.SH 长城电工 2014-07-24 10000.00 0.00 定向增发机构配售股份

  300263.SZ 隆华节能 2014-07-25 199.20 26524.03 股权激励限售股份

  600292.SH 中电远达 2014-07-25 27978.48 0.00 定向增发机构配售股份

 

  贾康:财税改革配套方案即将公布

  财政部财政科学研究所所长贾康在2014中国环保产业高峰论坛上透露,财税改革的配套文件即将公布,预计年内房地产税和环境税都无实质性动作。国务院发展研究中心副主任刘世锦在同一场合表示,中国由高速增长向中高速增长的转换过程还未完成,房地产投资增速下滑到一定程度后,中国经济下行之底也就找到了。此轮地产下行并非是短期周期性拐点,而是长期历史性拐点。

  据贾康透露,财税改革的一系列配套文件马上就要公布。具体内容包括,推进一系列预算管理改革,提高透明度,实现全口径预算的完整性。在具体管理形式上,今年要编制三年中期滚动预算,今后将逐步实现全覆盖;其次是中央和地方财税管理体系的调整。从完善立法开始明确事权,把事权和预算操作支出科目打通,形成协同运行可操作的一套事权明细单。而新的预算法通过后,地方自主发债在程序、风险控制、信息披露、信用评级等方面,都将进入一个新的层次。

  今年在税制改革方面,将继续推进营改增,争取一年多做到全行业覆盖;其次是营改增之后的地方收入资源税和房地产税有望成为地方税的主力税种。但贾康强调,这一过程将是渐进的。预计新的配套方案将把消费税改革作为重要事项做出部署,使其成为地方收入的主要来源之一。

  他透露,今年环境税主要是推进立法,年内不会有实质动作。房地产税同样是立法先行,但截至目前房地产税尚未纳入人大立法工作计划,因此年内将不会有实质性动作。

 

  马航事件恐慌消退美股投资者重返市场

  上周五,美国总统奥巴马首次在马航客机坠毁后发出强烈维稳警告。他表示,俄罗斯、乌克兰和乌克兰叛军必须马上停火。马航客机被击落是一桩“暴行”,全世界都在关注着东乌克兰。“为确保找出真相,美国已做好准备提供一切必要的援助,其中包括动用FBI和国家运输安全委员会(NTSB)的力量。”奥巴马表示。

  奥巴马强硬的讲话令当日市场情绪大幅反转。上周四,坠机事件发生后,美三大股指跌幅接近1%。颇受瞩目的是,衡量投资者恐慌情绪的芝加哥期权交易所波动指数当天大幅攀升32.18%,收于14.54。而在奥巴马发出警告后,市场大幅反转。谷歌带领科技板块攀升,纳指收高1.57%;道指、标普500指数涨幅分别为0.73%、1.03%。衡量市场恐慌程度的VIX指数骤降15%。

  市场人士认为,大量投资者考虑撇除短期影响,重返市场。Wells资本管理公司首席投资策略师吉姆·鲍尔森表示:“我认为一些重大新闻发生时,市场会迅速作出本能反应。但投资者们会进行反思。马航坠机事件是一出可怕的悲剧,但它几乎不可能演变成长期影响市场的因素。今天已经有许多投资者重返市场,并且在利用股市大幅下挫所创造的机会。”

  此外,上周全球股票基金周流入资金62亿美元,创四周新高。美银美林全球研究部上周五发布的报告显示,截至7月16日的一周,全球股票基金流入资金62亿美元,创四周新高。专注于美国股票的基金流入资金25亿美元,较此前一周有所增加;新兴市场股票基金流入资金11亿美元,为连续第六周净流入。截至7月16日的一周,全球债券基金流入资金35亿美元,连续第四周实现净流入。其中,风险较高的高收益率债券基金流出资金27亿美元,创下自去年8月以来的新高。

 

  基金二季度赚760亿 仓位微降

  基金二季报今日全部公布完毕。受益于创业板及债券市场良好表现,基金二季度盈利760亿元,由于一季度基金亏损657亿元,今年上半年基金整体盈利103亿元。规模大幅增长的货币基金成为盈利大户,上半年盈利370亿元。

  二季度基金的最大动作当数对头号重仓股伊利股份的大举减持。据天相投顾统计,重仓伊利股份的主动偏股基金从一季末的195只锐减到二季末的127只,意味着超过1/3的偏股基金二季度减持伊利股份后不再重仓该股。不过,虽遭大举减持,被华夏基金等多家大公司核心重仓的伊利股份仍然占据二季末基金重仓股头把交椅。

  二季度沪指在2000点上方窄幅震荡,基金普遍认为系统性风险不大,基金仓位总体变化也比较小,二季末开放式偏股基金平均仓位为78.14%,环比下降0.84个百分点,其中股票型基金平均仓位为83.82%,环比小幅上升,处于中高仓位水平。值得注意的是,不少基金为备战打新大幅减仓,其中前海开源事件驱动砍仓达71个百分点至15.77%,长城久恒减55个百分点至6.17%,就连上半年冠军得主中邮新兴产业也大举减仓21个百分点,仓位降至60.6%的股票基金仓位下限。

  对于三季度市场的走向与机会,多位中长期业绩优异基金的基金经理在季报中表示,三季度经济仍面临诸多挑战,市场仍将以结构性机会为主,具有估值优势的成长股和互联网、医药等新兴产业仍是基金投资重点。嘉实增长基金经理邵健就认为,近期政策微调和经济数据的回暖给了市场一定的信心,但从中期角度看,中国经济依然面临挑战,A股市场总体上下两难,但结构性的热点仍将不断涌现。

 

  多地积极争取项目开工 纾缓经济下行压力

  临近上半年经济数据发布,各省开始召开会议,部署下半年经济工作。由于上半年全国经济增长大趋势放缓,经济下行压力增大,中西部一些经济薄弱省份压力陡增,河北、山西、云南、宁夏等省份经济下滑明显。近日,湖北、江西、四川等省先后拜会国家发改委,恳请项目支持。

  稳增长寄望项目投资

  湖北省去年预计2014年全省地方生产总值增长10%,今年,湖北省已连续两个季度经济增速回落低于10%,固定资产投资、社会消费品零售总额、地方公共财政预算收入、实际利用外资、贷款余额增幅同比分别回落,生产总值、消费增速均低于计划目标。

  湖北省寄望于国家的微刺激、定向调控等一系列稳增长措施,表示要“一级带着一级干”,明确提出要抓投资,跟进国家政策,谋划一批带动力强的项目。数据显示,截至6月底,湖北全省企业投资项目总额达到8842.96亿元,6月份当月投资额在亿元以上的项目就达391个。

  江西省也倍感经济压力。1到4月份,江西省财政总收入增长12.2%,但较上年同期和全年均有回落。据江西省统计局的数据显示,上半年重点工程建设进度略显滞后,上半年24个计划建成投产项目和62个续建项目都没有完成计划进度。另外,国家调结构的改革政策对以有色金属、钢铁等高能耗产业为主要税源的江西省影响严重,其4月份的税收数据滑落至个位数的低位。

  黑龙江作为老牌工业大省今年同样遭到重挫,一季度全省地区生产总值同比增长4.1%,比上年同期低4.9个百分点,固定资产投资出现负增长,1~5月份为-9.6%。黑龙江在应对策略中明确提出,在基础设施投资建设中,应由政府唱主角。在近期国家发改委召开的东北地区经济形势座谈会上,国家发改委相关负责人认为,东北地区特别是黑龙江经济增长主要还是靠投资。

 

  银监会将尽快推出P2P监管规则

  P2P监管问题是上周末2014·上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会讨论的最重要话题。在业内期盼的监管规则方面,银监会副主席阎庆民说:“银监会正在研究P2P的监管规则,会尽快推出。”

  同时,阎庆民认为,P2P平台如果健康发展必须要坚持两个底线。他认为:“首先P2P借贷关系要一一对应,绝对不能搞资金业务,更不能再去挂靠一个担保公司,变成一种新的社会组织;第二就是要实名制,P2P的平台必须用清晰易懂的语言向用户进行信息披露。”

  在P2P实践过程中,实名制较容易实现,不过资金池业务却有不少P2P公司都有涉及。这个问题在业内讨论很多,也给监管带来难度。

  银监会研究局副局长张晓朴说:“P2P公司在业绩上有压力,其中还有一些P2P公司引入了风投,都急于把平台做大,把用户、流量做大,但是由于我国缺乏非常成熟的金融基础设施,特别是缺乏成熟的征信体系,在实践中很多的P2P平台大量地借用了担保的方法,借用了一些征信的方法。”

  张晓朴认为,P2P借贷平台本质上是提供严格的法律意义上的居间业务,P2P是一个金融服务的提供者。它的本质定位决定了其不应该有自己太重的资产负债表,甚至也不能做信用中介(信贷中介)这样一些决策。

  对于P2P介入担保,中国人民银行征信中心副主任王晓蕾也抛出一个疑问:“对于所有从事信贷交易的风险管理机构,如果不让其以某种形式承担信用风险,怎么能够确保这个机制长期有效?如果P2P平台一点信用风险都不承担,又如何确保这样的机制中长期有效?”

 

  短线调整压力加大

  上周沪指继续围绕2050点反复纠结,而中小板、创业板集体向下调整,其中创业板综指一周累计跌幅高达3.93%。短线资金快速撤离加大成长股估值溢价回落意愿,投资者风险偏好渐趋谨慎。我们认为,在场外资金驰援意愿不强的情况下,局部热点从成长股向蓝筹股切换的节奏并不流畅。本周在新股申购扰动下,资金面波动或进一步加剧,短线大盘调整压力趋于上升。

  避险情绪有所升温

  上周主题投资尤其是前期涨幅较大的高估值成长股炒作热情快速降温,存量资金从题材股大量出逃,空方阵营进一步扩大,场内避险情绪再度升温。

  从板块表现看,上周白酒、央企改革、区域概念、有色金属,建筑建材、农林牧渔等少数板块走势稳健,而传媒、计算机、国防军工、汽车等前期强势股则遭遇短线资金强烈打压。尤其是以TMT行业为代表的新兴产业题材品种,遭遇短期获利盘及前期套牢盘的集体出逃,相关板块资金流出明显加大。

  整体来看,创业板连续两周快速调整,加剧盘面动荡,市场虽有一定的风格转换意愿,但蓝筹股并无实质性做多理由来聚集多方信心。尽管资金在板块之间的游走表现出向蓝筹股流动的特征,但这种回流并非来自于场外资金对蓝筹股的关注,而是高估值品种风险释放过程中,存量资金暂时以低估值品种作为避风港的需求所致。这导致A股呈现出主板市场弹药不足滞涨,而成长股却大面积调整的尴尬局面,投资者谨慎性情绪进一步升温。

 

  蓝筹股存在估值修复机会

  上周大盘围绕2050点窄幅震荡,在蓝筹股轮番启动的影响下,最终仍然站在了2050点上方。创业板指数连续收出四根阴线,资金呈现持续净流出格局,热点全面降温,在中报业绩、新股申购、风格转换等多重因素影响下,创业板跌幅远超主板。预计在中报公布期间,题材股调整仍将延续,低估值蓝筹存在阶段性估值修复行情。

  经济数据向好推动风格转换

  二季度经济数据公布完毕,基本符合预期,短期经济改善较为确定。二季度GDP环比增速达到2.00%,超过去年二季度的1.8%,环比较一季度提升0.5个百分点;实际同比增速为7.5%,略高于一季度,且GDP平减指数增加,名义GDP上行。

  从中观数据看也可以感觉到二季度整体优于一季度。结构来看,消费和出口对经济的拉动作用上升,投资对经济的拉动作用下滑。在投资中,房地产投资增速持续下降,基建投资对冲地产,制造业投资增速在出口和基建投资带动下二季度后期下滑趋缓,非地产投资有效地对冲了地产投资的下滑,但地产投资下滑的趋势可能还没有结束。消费总体平稳,6月份社会消费品零售总额同比名义增速增加至12.4%,略低于5月,餐饮收入有所下滑,商品零售增速略有好转。社会消费品零售总额同比实际增速与上月持平,显示消费增速受到消费品价格波动的影响,6月CPI略有下滑。

  由于宏观经济出现止跌回升,前期过度悲观的强周期行业表现强于成长股,钢铁、有色、建筑建材板块纷纷拒绝继续下跌,其中市值相对较小的品种如华菱钢铁、紫江企业等涨幅较大。

 

  券商:下半年市场突破动力不足

  今年上半年各项经济数据在上周陆续公布。此前,市场人士普遍认为,此期经济数据将成为研判经济复苏成色的重要依据,同时也将成为影响市场情绪和行情未来走势的方向标。在对各项数据分析之后,多数券商机构对经济企稳达成共识,但对未来宏观政策的演变方向抱有分歧。在上半年经济数据出炉之后,研究机构未能对做多达成一致。

  经济企稳成共识

  数据显示,二季度GDP 同比增长7.5%,较一季度7.4%的GDP 增速回升0.1个百分点。银河证券认为,除去基数原因外,经济在二季度有所趋稳。6 月规模以上工业增加值同比实际增长9.2%,环比增速好于5月,也好于去年同期。国泰君安也表示,二季度GDP 增速符合市场对短期经济企稳的预期;6月规模以上工业增加值同比实际增长比5 月加快0.4 个百分点,也好于市场9.0%的预期。

  对于二季度经济企稳的原因,银河证券分析认为,自5月份起,基础设施投资的快速增加是建立在中央项目投资快速增加的基础上,本次基础设施投资主要是中央主导,这种趋势在6 月份更加明显。虽然房地产投资增速下滑至14.1%,但是基础设施投资保持平稳,其他投资增速回升基本抵消了房地产行业投资下降的影响。

  政策走向判断不一

  尽管上半年经济透露出企稳迹象,但券商对经济企稳后引导的政策取向变化判断却并不一致。国泰君安指出5、6 月地方土地出让金收入下降38%、33%,预计未来基建投资难以持续。同时,央行在7 月观察到二季度经济短期企稳,企业流动性改善,货币政策略有调整,持续进行正回购操作,短端和长端利率略升。货币高增加财政刺激的政策组合可能暂告一段落,经济在6 月下旬以来开始再度回调。刺激政策仅能一时,不能持续。

 

  机构密集调研比亚迪 新能源车销量引关注

  今年比亚迪新能源汽车销量出现爆发式增长。在二级市场上,利好政策的频出与机构的密集光顾,仍未让比亚迪的股价继续攀升。

  7月份以来,新能源车的购车优惠政策密集出台,以产新能源车知名的比亚迪也被境内外机构密集光顾。不过,在二级市场上,比亚迪股价7月以来下跌了2.38%。

  利好频出

  机构密集光顾比亚迪

  作为一家在A股和H股上市的公司,比亚迪近期受到境内外机构密集光顾。

  全景网机构调研数据显示,根据已经披露的调研信息公告,在7月份以来14个工作日中,比亚迪已有7天接待了前来调研的各路投资者。

  机构密集调研的背后,是新能源车利好政策频出。7月9日,国务院常务会议决定,自今年9月1日起至2017年底,对获得许可在中国境内销售(包括进口)的纯电动、符合条件的插电式(含增程式)混合动力、燃料电池等三类新能源汽车,免征车辆购置税。

  7月13日,国家机关事务管理局、财政部等五部委联合公布了《政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案》,明确了政府机关和公共机构公务用车“新能源化”的时间表和路线图。

  利好政策密集出台,对新能源汽车的发展有重大促进作用。中国汽车流通协会副秘书长沈荣表示,看好上汽、比亚迪、江淮等长期坚持并践行新能源汽车产业发展路线的企业。  

 

  三季度重点投资估值优势成长股和新兴产业

  多位中长期业绩优异基金的基金经理在季报中表示,三季度经济仍面临诸多挑战,市场仍将以结构性机会为主,具有估值优势的成长股和互联网、医药等新兴产业仍是绩优基金经理的投资重点。

  A股仍是结构性行情

  对于三季度经济走势和股市表现,嘉实增长基金经理邵健判断,未来一段时间经济有望逐步启稳,经济将保持宽松,央行的再贷款、定向降准、加大公开市场资金投放等有望持续。先行指标中,6月汇丰PMI初值出现明显反弹,同时发电量也环比改善,这给了市场一定的经济企稳的信心。但从中期角度,中国经济依然面临需求下降、资金价格上升、债务上升的挑战,短期而言,反腐推进以及地产投资的下行会制约经济上升幅度,在这种背景下,邵健判断A股市场总体上下两难,但结构性热点仍将不断涌现。

  华夏经典混合基金经理王海雄认为,三季度整体经济格局不会发生大变化,未来利率水平是否上升可能不再是市场的主要关注点,市场将重点关注房地产市场能否实现“软着陆”。受宏观经济影响,A股上市公司整体盈利增速向上的趋势尚未出现,市场不会出现趋势性大幅上涨的机会,仍将只有行业投资和个股投资的机会。

  嘉实研究精选基金经理张弢认为,三季度资金成本可能继续分化,实体经济的资金水平仍将维持高位,经济复苏的迹象不会清晰,预计政策的着力点依然在改革和转型方面,传统投资链条的机会不大。当然,由于市场上已经有了政府稳经济的声音,因此,三季度股票市场的机会可能较为多元,除了代表未来方向的新经济依然会有所表现外,传统投资链条的机会也将迎来阶段性行情。

  上半年冠军得主中邮新兴产业基金经理任泽松表示对下半年市场走势并不十分悲观,首先由于目前传统经济增长疲软,经济结构调整势必加速,改革红利也将逐步显现,其次,从经济增长先行指标来看,消费者信心指数从去年三季度开始逐渐步入上升通道,短期对经济企稳形成了支撑作用,PMI数据也显示出经济短期略有好转,因此市场可能在震荡过程中不断出现结构化行情。

 

  中小房企违约风险或上升

  业内人士认为,随着银行信贷收紧和去库存影响,房地产行业或出现更多债务违约行为。和大型房企相比,中小房企资金面压力较大。未来中小房企违约风险可能上升,相关企业发行的信用债产品也可能出现结构性分化。

  华通路桥近期发布风险提示公告称,由于董事长王国瑞仍在协助有关部门进行调查尚未返回企业主持工作,该公司将于7月23日到期偿付本息的短期融资券兑付存在不确定性。企业现在正在通过多种途径筹集偿债资金。根据华通路桥的网站,该公司的业务包括道路桥梁、房地产、煤炭资源、环保建材等。业内人士指出,随着监管力度加强,影子银行业务未来可能大幅收紧,可能令中国房地产行业出现更多债务违约。

  海通证券指出,信用违约事件频发表明民营企业抵御风险的能力较差,民企债券估值再次承压,国有企业产业债和城投债的相对价值更加明显。市场人士指出,当下基建投资领域信用风险显现,使银行对BOT融资项目趋于谨慎,并对民营企业的风险偏好进一步降低。

  业内人士认为,当前金融机构对于开发贷款仍然会比较谨慎,仍然会比较谨慎。对于中小房企来讲,由于金融机构偏好大型品牌企业的投资,仍然会面临比较大的资金面的压力,预计下半年会有更多的中小房企面临债务违约的市场风险。评级机构标准普尔和惠誉也指出,小型地产公司可能出现债务违约,导致银行向大型开发商更为倾斜,房地产市场加速两极化。

  在信用风险事件频发的背景下,机构对低资质民企债的风险发出警示。光大证券表示,在实体经济融资成本没有实质性下降的情况下,企业信用风险居高不下,因此对低评级债券的信用风险要进一步甄别。

 

  海南板块迎“四轮驱动”

  海南省的各项改革工作正在顺利推进。目前,海南省国资国企全面深化改革工作已经启动,省属重点监管企业改革重组取得实质性进展。与此同时,海南省农垦改革也取得了成果,进入新的发展阶段。此外,海南省土地确权工作早已全面铺开,近日又发布了《海南省农村金融综合改革试点方案》,土改和金改的齐头并进反过来为国资改革创造了良好氛围。国资、农垦、土地、金融四项改革全面提速,有望令A股海南板块获得“四轮驱动”。

  海南国资改革深入推进

  2013年年底,《深化海南国资国企改革的实施意见》(下称《意见》)起草完成,这是海南新一轮国企改革纲领性文件。《意见》力推混合所有制,放开国企重组,并重点扶持数家大型国资集团。其中,海南橡胶、海南高速、海峡股份三家上市公司的各自大股东被确定为重点扶持集团。

  《意见》指出,除功能性和公共服务类的国有资本投资公司仍需要国有独资运作外,要大胆推进现有国有企业的多元化、股份制改造和资产重组,全面放开二三级以下企业及其投资项目招商引资和改制重组。计划到2017年,通过省属国有资本的控股、参股,合并报表资产总额突破3000亿元,打造15家左右资产规模超过50亿元的省属国有控股大企业,其中集中整合培育5家左右省属国有资本投资集团公司,资产规模都达到500亿元以上,并向千亿元挺进。而根据2014年一季度海南省企业经营分析暨改革重组座谈会透露的内容,海南省国资国企全面深化改革工作已经启动,省属重点监管企业改革重组取得实质性进展。其中,海南发展控股公司与省水电集团、海建集团与海宁公司重组整合均已进入实质性操作,并取得了明显阶段性成果。此外,省国资委还制定了全省港口资源整合重组工作计划方案;驻港窗口企业与海航集团的业务重组已达成初步意向;完成了5家企业改制工作,剩余9家正扎实推进。海南省还将选择一批在运输、建筑、能源、文化、体育、旅游、海洋产业等优势领域的国有企业进行股份制改造,创造条件推进整体上市或核心业务上市。

 

  国家铁塔公司成立 通信运营行业面临变革

  上周,无线电讯服务、休闲用品、摩托车制造、信息科技咨询与其他服务、商务印刷、系统软件、应用软件、稀有金属、汽车零配件、综合性石油与天然气企业居前十。其中,稀有金属、综合性石油与天然气企业排名分别为第8、第10,是跻身前十名的新晋者。无线电讯服务行业连续三周稳居榜首。上周大盘呈横盘震荡走势,随着半年报业绩预报披露,通信板块个股普遍进行整理,运营类设备个股调整幅度偏大。渤海证券表示,上周由运营商共同投资的国家铁塔公司宣布成立,同时随着半年报的来临,各家公司的业绩预报喜忧参半。整体看设备行业在基本面改善的影响下保持强势回调,主题、事件的催化是超额收益的主要来源。从基本面看通信板块业绩虽然已经走出底部,但是中期公布的业绩与各种良好的业绩预期之间的落差是现有估值提升的短期阻力。投资策略保持谨慎观点,建议重点选择确定性强的子行业,从中长期布局,注重安全边际,继续推荐4G产业链、网络优化等子行业,优选行业明朗、业绩高增长个股的投资机会,股票池推荐数码视讯、中创信测、二六三、新海宜。

  汽车制造行业上周上升29位,排名第26名。利好政策方面,继9日发布免征新能源购置税政策后,13日又发布中央及地方政府机关购买新能源汽车办法,明确采购比例和采购价格上限,同时,中汽协与工信部相关人员称,未来新能源汽车配套支持政策将层出不穷。这些充分显示中央对作为战略新兴产业的新能源汽车发展的重视。渤海证券表示,在政策持续加力下,公共与私人市场有望进一步打开,下半年新能源汽车普及将提速。维持行业“看好”评级,推荐宇通客车、金龙汽车、中通客车、亚星客车、比亚迪。

  稀有金属行业近三个月排名持续上升,目前排名第8。前周钼价反弹,上涨1.18%。前周钽铌价格平稳,但市场成交稀少,目前虽然下游钽电容器市场的需求一直疲软,但来自金属钽市场的需求强劲且持续提高,这使得钽矿价格仍可坚挺。中银国际表示,目前对有色板块持较为中性看法,受新能源汽车推广的推动,从中期看相对看好以锂为主的金属新材料和稀有金属公司,主要包括赣峰锂业和正海磁材;由于钽铌矿价格趋势向好,可关注东方钽业;目前市场对锌价看涨预期较强,也建议关注中金岭南。

 

  跨界资本竞逐 手游产业日长夜大

  从产业的爆发式增长,到资本竞逐、A股热炒概念,再到手游标的估值飙升……去年以来,手游行业赚足了眼球。而今年,手游是否将回归理性、手游并购热度是否将降温、未来手游行业会否延续爆发式增长态势?

  “去年游戏行业总销售额为837亿元,其中手游行业达112亿元,今年整个游戏行业将突破千亿元,手游预计达250亿元。”7月18日,由上海证券报·中国证券网主办的产业前沿(深圳)圆桌论坛上,中青宝总裁助理李明辉表示。

  深圳作为全国游戏、手游产业重镇,汇聚着一大批手游行业知名企业,如中青宝、博雅互动、腾讯、中国手游、宝利来等。同时,广东省内还汇聚互动娱乐、奥飞动漫等手游上市公司。大量优秀企业的存在,不仅聚集着丰富的手游资源,更汇聚着手游行业最前沿的智慧、信息、潮流。

  本次上海证券报·中国证券网举办的产业前沿(深圳)圆桌论坛,以“转型升级提速 手游迎重度爆发年”为主题,中青宝、中国手游、互动娱乐、群兴玩具、冰川网络等多家企业高管及博时、鹏华、南方等基金公司核心投研人员悉数出席,并就各公司发展现状、行业前景以及市场担忧等问题进行了激烈碰撞。

  与会代表普遍认为,在文化产业长期趋势向好、产业转型升级需求迫切、手游切入门槛较低等多重因素刺激下,去年以来的“X+手游”跨界并购,未来一段时间依然将盛行,而手游行业今年将迎来爆发式增长,同时带动整个游戏行业稳步进入千亿军团。

 

  跨界手游盛行 游戏行业规模今年将破千亿

  中青宝总裁助理李明辉在论坛上表示,中青宝并非纯手游公司,公司自2003年成立,以端游起家,后续经历了端游、页游时代,2012年下半年基于移动互联网普及、移动终端普及,从而切入手游市场。

  “这是顺势而为。”李明辉说,通过切入手游,中青宝整体业务显得更具纵深,而在2012年公司就做了未来3-5年的整体战略规划,简单来说就是“四横一纵”,“四横”指端游、页游、手游、移动社交应用,这是四条横向平行路线。纵向就是海外路线。“在端游、页游稳定发展情况下,手游是当下几年发展重点。”

  据了解,去年以来,无论是内生还是外延方面,中青宝都重点打造了手游业务。内生方面,公司从去年下半年开始正式进行产品立项,并进行相关投产,延续至今;外延方面,公司去年8月至今年4月已收购美峰数码、中科奥及、名通信息、苏摩科技四家手游公司, “今年我们手游业绩应该会有质的突破”。李明辉表示。

  无独有偶,去年以8.12亿元并购网游天拓科技切入游戏行业、并由星辉车模更名而来的互动娱乐董秘杨农也表示,未来会加大手游行业的并购,三季度会推出更多重磅产品。

  谈及手游行业并购,杨农称,被并购对象业绩的增长持续性是公司最为关注的因素,并非其当年业绩或明年业绩比较明确就进行并购。

  在并购方向上,杨农表示,主要瞄准具有IP属性的公司以及平台属性的公司。“我们现在每年要做一次重大并购,在这种方向上进行整合,利用上市公司融资平台做行业整合。”杨农透露。

  此外,在群兴玩具董秘郑昕看来,公司计划进入从事实体制造业进入手游行业,看中的是文化产业大的发展背景,而在收购具体项目的时候,更加看重对方的内容,包括产品、研发团队等。

 

  已过会企业忙更新财务资料 调整发行方案

  “近期我们就要递交调整后的招股说明书了,主要是把财务数据更新至今年的一季度末。”一位已过会企业的保荐代表人表示,还有十天时间就到财务更新大限了。

  上述保荐代表人所言“大限”是指,证监会曾明确表态的,对于已过会企业,按首发办法的相关规定和以往惯例,其财务资料有效期可以延长一个月;若在前述延长后的有效期内仍未能刊登招股说明书,则应当及时更新财务资料,并按规定报送会后事项材料。眼下,对于已过会企业的财务数据有效期截止时间为7月31日。

  “为了赶时间,同时也为了尽量赶上下一批新股发行批文的下发,近期我们的工作重点是核实发行人今年一季度的财务数据,确保不出差错。”该保荐代表人指出,此外还比照已获得批文企业的招股说明书,对保荐项目的发行方案做一些调整,并与证监会发行部保持密切沟通。

  证监会最新数据显示,目前仍有28家已过会企业在等候批文,其中,上交所主板6家,深交所中小板6家,创业板16家。从本月获得批文的12家企业情况来看,它们均将财务数据更新至今年的3月31日,且在募集资金、老股转让、网下路演方面做了较大的变动。业内人士表示,最新的财务报告,准备比较妥当的发行方案是它们获得批文的关键。

  还有一点值得注意,除了过会企业外,还有12家企业处于正常在审状态,其中处于“已受理”状态的企业2家,处于“已反馈”状态的企业10家。业内人士指出,由于这10家企业还在走发审会之前见面会、初审会等若干程序,并不满足上发审会的条件,所以发审会出现了短暂的空窗期。

  可以看到的是,自6月27日主板、创业板发审会分别核准好利来、腾信网络等4家企业的首发申请以来,与首发申请有关的发审会已经逾半个月未召开过了。“随着中止审查企业逐渐递交更新后的预披露材料,发审会的首发申请审核工作将恢复。”上述业内人士表示。

 

  沪深两市ETF两融余额再创新高

  Wind数据显示,上周,RQFII-ETF方面,南方A50再现大额申购,上周共收获1.41亿份的净申购。自7月初至7月18日,南方A50已经有7.05亿份的净申购。

  上交所深交所ETF方面,交易所数据显示,融资融券再创新高。截至7月17日,两市ETF总融资余额较前一周再增10亿元,至422.77亿元。ETF总融券余量为3.42亿份。

  ETF两融再创新高

  沪市ETF总体周融资买入额为23.30亿元,周融券卖出量为12.41亿份,融资余额为375.56亿元,融券余量为1.56亿份。其中,上证50ETF融资余额为137.91亿元,融券余量为3947万份;华泰柏瑞沪深300ETF融资余额为207.03亿元,融券余量为0.95亿份。

  深市ETF总体周融资买入额为5.71亿元,融券卖出量为4.71亿份,融资余额为47.21亿元,融券余量为1.86亿份。其中,深证100ETF融资余额为10.15亿元,融券余量为1.01亿份。

  Wind数据显示,A股ETF也有多只出现净申购。上周,易方达深证100ETF和易方达创业板ETF的净申购分别达到2.87亿份和1.56亿份。此外,景顺长城的中证医药卫生ETF、中证TMT150ETF和中证800食品饮料ETF分别获得了6.28亿份、5.94亿份和2.69亿份的净申购。

  但华泰柏瑞沪深300ETF被赎回2.35亿份,7月份以来,华泰柏瑞沪深300ETF的净赎回达到4.75亿份。嘉实沪深300ETF前几周虽然有明显的净申购,上周也被赎回0.59亿份,华夏上证50ETF和南方中证500ETF分别被赎回0.86亿份和0.78亿份。

 

  偏股型基金仓位微降至77.92% 

  根据天相投顾对665只偏股型基金的统计(仅包括开放式股票型、开放式混合型和封闭式股票型基金,不包括指数型、债券型、保本型和货币市场基金),今年二季度末可比的偏股型基金平均股票仓位为77.92%,与一季度相比,微减0.65个百分点。其中,可比股票型开放式基金仓位83.82%,相比一季度稍有加仓;可比混合型开放式基金仓位70.25%,比一季度降低近2个百分点;可比封闭式股基仓位68.57%。

  整体而言,二季度末股票仓位在80%以上的基金公司有32家,其中光大保德信基金、易方达基金、华富基金、上投摩根基金、汇添富基金、纽银梅隆西部基金、浦银安盛基金、德邦基金、摩根士丹利华鑫基金、长信基金、国海富兰克林基金、富安达基金12家公司的股票仓位在85%以上。

  可比的数据显示,二季度72家基金公司中有39家整体加仓股票资产,其余33家公司减仓。其中,安信基金的股票资产占净值的比例比一季度增加了145.30%,财通基金则整体加仓股票资产51.10%,益民基金、方正富邦基金、国金通用基金、中海基金等公司旗下基金的股票仓位均提升了20%以上。今年以来旗下股基业绩排名第一的中邮创业基金在股票上的配置增加了1.68%。华夏、南方、富国、汇添富等大型基金公司也在加仓之列。减仓幅度较大的是前海开源基金,股票资产占净值的比例比一季度减少了81.87%。此外,招商基金、天弘基金整体股票资产减少了10%以上。

  持股集中度方面,共有39家基金公司持股集中度在50%以上。数据显示,大幅提升股票资产配置的安信基金,持股集中度也增加了近两成至77.75%,显示其风格较为激进。除此之外,前海开源基金、诺德基金、上海东方证券资产、大成基金、东吴基金、工银瑞信基金、银华基金等公司的持股集中度也增加了10%以上。

 

  三地合作步入资本领域 京津冀产权市场一体化发展

  京津冀协同发展已延伸到各个领域。为破除各种体制机制障碍,建立三地统一的要素市场,北京、天津、河北三省市的产权交易机构昨日联合成立了“京津冀产权市场发展联盟”,这意味着三地合作已经从产业、交通、环保、人口等实业领域上升至资本层面。未来,以资本为纽带,联合成立产业基金,推进三地产业合作成为大势所趋。

  京津冀协同发展渐行渐近。上证报记者了解到,国家发改委此前召开会议,京津冀一体化协同发展规划已基本定稿,下周有关部门将召开京津冀产业转移会议,京津冀一体化规划进入最后阶段。

  北京产权交易所总裁吴汝川介绍,联盟将工作重点放在信息联合披露、业务交流、重点项目推介、投资人引进、会员资源共享、市场研究等方面开展。同时根据三地协同发展的整体要求,探索资本和股权合作。其中,联盟信息联合披露平台已于昨日下午率先上线。

  如何做实三地合作,三地交易所负责人一致认为,一体化涉及产业结构调整和产业转移,产权市场开展的企业国有产权交易、资产处置和招商融资业务,都可以为这个城市定位的实现提供相关服务。比如京津冀协同发展中的一些政府服务,也可以通过政府购买的方式,由三地产权交易机构承担。

  在资本和股权层面,三地已有合作,比如产权市场共建共享的金马甲网络交易平台。北交所昨日同时成立了北交投资基金、北交产融并购投资基金。未来以资本为纽带,三地在环境治理、产业结构布局和农村产权资源等方面的并购投资将有资金、人才和资源的优势互补。

  国资委产权局副局长郜志宇指出,联盟成立有利于三地建立基于产权市场的统一市场体系,推动各类要素资源自由流动和优化配置,充分发挥三地交易平台功能,服务京津冀协同发展的整体规划,以及为新一轮国资国企混合所有制改革服务。



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版面编辑:李丽莎
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