同煤集团整体上市第一步

    大同煤业股份有限公司（上海交易所代码：601001，下称大同煤业）拟定向增发股票，购买大同煤矿集团有限责任公司（下称同煤集团）旗下燕子山矿相关资产。发行价格为每股22.08元，共发行不超过1.2亿股股票。
    大同煤业8月10日晚间公告，大同煤业董事会已审议通过该项重大资产重组议案，该项交易亦得到山西省国资委核准。
    大同煤业拟收购的燕子山矿，生产规模为400万吨/年，截至2007年年底，该矿保有资源储量3.69亿吨，可采储量约1.68亿吨，根据有关测算，该矿剩余可采年限约30年。燕子山矿全部为低灰、低硫、高发热量的优质动力煤，商品煤合格率为100%。燕子山矿为国家“七五”重点工程项目，该矿于1978年8月开工建设，1985年5月20日试生产，1988年12月20日正式投产。最初设计井田面积75平方公里，设计矿井生产能力为400万吨/年。
    2007年，燕子山矿净资产账面值约为4.8亿元，评估价值为不超过25亿元。公告披露，交易标的预计评估增值较高的原因，主要是市场价格上升，导致燕子山矿采矿权的评估增值幅度预计较高。
    大同煤业于2006年上市之初，为避免与同煤集团利益冲突而作出承诺，逐步将同煤集团全部煤炭生产经营性优质资产注入大同煤业，在2014年前，使大同煤业成为同煤集团下属企业中，惟一经营煤炭采选业务的经营主体。
    本次交易完成后，同煤集团的持股比例将由60.48%增加至65.43%。
    大同煤业表示，通过此次煤炭资源整合，大同煤业的主业核心竞争力进一步增强，有利于大同煤业持续盈利能力的增强和盈利水平的提升。
    东方证券8月11日最新报告认为，此项收购意味着同煤集团整体上市迈出了第一步。交易完成后，大同煤业生产规模将进一步扩大，生产能力将有望在2009年达到3000万吨左右，较2007年提高1300万吨，增幅高达76.5%。
　　公告显示，2007年燕子山矿净利润约为1.17亿元，按本次拟发行1.2亿股计算，当年每股收益约为每股0.98元。大同煤业2007年度的每股收益为0.60元。大同煤业认为，受益于国内煤炭市场需求旺盛、供应趋紧，市场价格上涨的因素，燕子山矿2008年度的净利润水平较2007年度将有一定幅度的上升。■