国泰君安14亿股增发获股东超额认购

　　4月5日上午，国泰君安证券股份有限公司（下称国泰君安）股东大会正式通过了增发14亿股的扩股提案。此次增发募资上限为15.12亿元，募资计划获44家股东超额认购，认购总额达64.3亿股；同时亦有股东放弃了约2亿股的配股额度。
　　至2006年底，国泰君安总股本为47亿股，净资产为44.557亿元，每股净资产约0.948元。此次增资后，总股本最多增至61亿股，按增资金额平摊，每股净资产尚未达到证监会对IPO公司所要求的1元水平。也有股东人士称，如按新会计准则的公允价值计算法，国泰君安每股净资产超过1元“没有问题”。
　　国泰君安此次增发方案分为两部分：第一步，所有股东可按每10股配2股的比例增资，每股价格1.08元，按增发前国泰君安总股本47亿股计，此部分应增股本9.4亿股；考虑到认购因素，公司计划增发股份8亿至10亿股，最多可募资10.8亿元。
　　同时，选择配股者还必须等比例增配国泰君安投资管理股份公司股权，每股价格为1.92元。有市场人士由此认为，国泰君安实际配股价格为每股3元。
　　第二步，国泰君安向第一大股东上海国有资产经营有限公司定向增发4亿股，每股价格1.08元，计4.32亿元。此4亿股无需增配国泰君安投资公司股权。知情人士称，如此安排的原因，是国泰君安公司希望借本次增资之机，以相应股份的资本溢价，补偿大股东上海国资经营公司在历史重组时投入的成本，包括资产置换和发债担保。
　　在股东会现场了解到，多数股东对国泰君安未来上市有良好预期。一位股东代表称，3元的配股价未来将很有潜力，在产权交易市场，国泰君安股权价格已达每股5元至6元。一位选择放弃配股的股东代表则表示，他们看好国泰君安的未来，但由于是大国企，增资计划需经国资委审批，审批期限过长故选择放弃。
　　据国泰君安公司通报，由于部分股东自愿放弃配股权，在所有股东按照10配2方式达到8亿元募集额后，剩余2亿股将按照持股量分配。据统计，自今年3月2日公司董事会形成增资配股计划后，116家股东中有81家股东发回同意配股确认函；另外35家被公司视为自动放弃配股。
　　此次增资前，第二大股东中央汇金投资有限责任公司持有国泰君安10亿股，占比21.28％。记者未能了解到汇金公司是否放弃此次配股权利。■