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券商佣金5月环比大增逾7成 9公司净利过亿(附股)

2013年06月07日 09:36 来源于 财新网

  证券时报网消息  

  据证券时报报道,Wind资讯数据显示,今年5月份证券公司股票佣金收入合计约71.8亿元,环比大增逾七成。而当月股票市场的回暖也让部分券商抓住良机,向投资者推广宣传新业务。

  5月A股回暖,当月沪指累计涨幅为5.63%。数据显示,当月沪深两市累计股票交易额约为44676.22亿元,日均交易为2030.7亿元。前者环比大幅增加74.3%。

  按照目前行业平均股票交易佣金费率估算,券商5月份股票佣金收入为71.8亿元,同比增长约七成;当月日均股票交易佣金收入也超过3亿元,同比增长三成。

  与此同时,Wind资讯数据显示,截至5月31日,沪深两市今年以来的累计股票交易额约为18.2万亿元,同比增加21%左右,日均交易额为1895.9亿元。由此估算,证券公司今年前5月大约获得292.7亿元的股票交易佣金收入。

  随着市场活跃度的提升,证券市场的吸引力也有所增强。中金公司研究报告统计显示,2013年5月A股新增开户数61.8万户,同比增加15.6%,环比下降33.0%;2013年5月末账户数为21473万户,同比和环比分别上升4.1%和0.3%。

  招商证券认为,券商的“蓝海”在场外,场外市场业务将成为未来券商的重要业绩增长点。目前,我国现存的场外交易市场主要分为两大部分:代办股份转让系统和产权交易市场。代办股份转让系统将成为我国场外市场的核心和主体,而新三板又是代办股份转让系统中最重要的部分。区域型产权交易市场作为场外交易市场的重要组成部分,在券商积极介入后也将进入提速发展期。中信和国信证券已经率先参股了深圳前海的股权交易中心。西部、宏源、东吴等具有区位优势、在新三板有较好积累的券商在场外市场发展中具备赶超和突破的可能性。

  股市向好,券商板块业绩也得到提振,昨日日17家上市证券公司披露了5月份财务数据简报,合计实现营业收入(仅统计母公司口径)48.2亿元,合计实现净利润(仅统计母公司口径)24.8亿元。

  其中有9家上市券商5月份净利润过亿元,海通证券、广发证券、华泰证券当月经营情况良好,分别实现营业收入9.8亿元、8.9亿元和5.8亿元,分别实现净利润5.76亿元、3.82亿元和2.19亿元。

  此外,中信证券5月份实现营业收入5.2亿元,实现净利润1.9亿元元;长江证券实现营业收入3.26亿元,实现净利润1.8亿元;西南证券实现营业收入2.8亿元,实现净利润1.6亿元;招商证券实现营业收入5.4亿元,实现净利润1.5亿元;兴业证券实现营业收入3.08亿元,实现净利润1.3亿元;国元证券实现营业收入1.89亿元,实现净利润1亿元。

  券商板块中,投资者可重点关注华泰、中信、招商、海通等公司。

   

  个股分析:

  华泰证券:公司前身是1991年成立的江苏省证券公司,1999年更名为华泰证券有限责任公司,2007年12月改制为股份有限公司。公司是中国证监会首批批准的综合类证券公司,也是中国证券业协会较早评审通过的创新试点证券公司。在2012年证券公司分类监管评级中,公司被评为A类AA级。

  2011年期间,公司顺利完成与华泰联合证券有限责任公司二次业务整合工作,实现经纪业务和投行业务集中统一发展。业务整合完成后,公司的证券承销与保荐业务(限上交所相关业务)变更为证券承销业务,减少与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务,并将经纪业务的区域范围扩展到全国31个省(市、自治区),其他业务范围不变。同时,收购华泰联合证券经纪业务及其相关资产;及投资银行相关业务和资产转让给华泰联合证券。

  华泰联合证券有限责任公司(注册资本10亿元,公司持有其98.186%的股权)于2009年9月由联合证券更名而来,总部位于深圳。其主营为证券承销与保荐业务(国债、非金融企业债务融资工具承销业务除外);证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。截至2012年末,华泰联合证券总资产510427.75万元,净资产456921.32万元;全年实现营业收入97360.70万元,净利润15540.36万元。

  2012年,公司经纪业务实现营业收入354822.36万元,同比减少16.99%;股票交易量3.40万亿元,基金交易量0.13万亿元,股票基金交易量合计3.53万亿元,市场份额为5.52%,排名位居行业第二。

  从2005年设立第1只集合资产管理计划—华泰紫金1号开始,经过历年发展,取得了显著的成绩,在业内有较好的声誉,同时公司具备了QDII业务资格。2012年,公司资产管理业务全年实现营业收入8670.27万元,同比减少6.64%。截止2012年末,公司合计管理集合资产管理计划19只,集合资产业务合计资产管理规模份额达到120.78亿份,资产净值达到113.22亿元,产品数量及规模均位于业内前列。

   

  中信证券:公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一,2008年至2012年证券公司分类评价中,公司均获评A类AA级。公司H股于2011年10月6日在香港联交所主板挂牌上市,代码“6030”,本次发行H股募资将全部通过补充资本金,用于海外业务平台的构建。公司持有中信建投证券(持股7%)、中信证券(浙江)(占100%)、中信万通证券(占91.40%)、中信证券国际(占100%)。2011年12月,证监会核准全资中信证券国际人民币合格境外机构投资者资格(RQFII资格)。

  2012年9月,公司拟出资不超过1.5亿元参股前海股权交易中心(深圳),参股比例为30%(此为参股比例上限)。2012年9月4日中证报讯,证监会公布的《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见(试行)》,明确了区域性股权交易市场完成清理整顿后,具备条件的证券公司可以参与区域性市场相关业务。

  公司积极推动经纪业务的转型与升级,从以传统的通道业务为主向通道业务与非通道业务并重转型,并加强通道业务本身的转型与客户服务的全面升级。2012年集团在沪深交易所的股票、基金交易总额为3.68万亿元,市场份额为5.76%,同比增长4.54%,保持市场第一。机构客户方面,全年新增交易席位102个;QFII客户增至72家,客户交易量排名市场第一。

  2012年,公司共完成股票主承销项目30单,主承销金额506亿元,市场份额10.53%,排名市场第二,其中,现金类股票主承销项目25单,主承销金额368亿元,排名市场第一。2012年,公司完成企业债、公司债、商业银行金融债、中期票据、短期融资券及资产证券化主承销项目137单,主承销金额2153.55亿元,主承销金额市场份额为5.13%,债券承销数量与承销金额均排名同业第一。

  公司提供约定购回式证券交易、大宗经纪、大宗交易、股权管理、各类股权及固定收益结构性产品构建及做市等多种创新金融产品及服务。在股权管理服务方面,2011年公司首批开展了约定购回式证券交易业务;在向ETF提供流动性方面,公司以“做市商”的角色介入ETF二级市场,为ETF双边报价提供流动性。融资融券业务方面,2012年8月,公司与中国证券金融公司签署转融通业务合同,开始进行担保品划转并准备进行转融资交易。2012年,中信证券(浙江)和中信万通证券两家子公司取得了融资融券业务资格;公司和上述两家子公司相继获得了转融通业务资格,进一步促进了本集团融资融券业务的发展。2012年12月31日,公司、中信证券(浙江)和中信万通证券融资融券余额合计为人民币88.38亿元,较2011年增长237.78%,市场份额9.87%,排名第一。

   

  招商证券:公司是一家综合型的证券公司,可开展监管机构允许证券公司开展的几乎所有业务。2012年,公司全年实现营业收入46.66亿元,净利润16.46亿元。截至2012年底,公司总资产755.37亿元,净资产257.66亿元,公司连续五年获证券公司分类A类AA级评级。2012年年报披露,公司经纪业务营业收入占总营收比重为57.47%,证券投资业务营收占比23.64%,投行业务营收占比11.41%。

  截止2012年末,公司在北京、上海、广州、深圳等城市拥有96家批准设立的证券营业部和5家证券经纪业务管理分公司。2012年,公司经纪业务实现营业收入26.81亿元,同比下降12.13%;实现营业利润9.35亿元,同比下降39.48%。经纪业务收入和利润下降的主要原因是股基市场日均单边交易量的下降,2012年股基市场日均单边交易量为1323亿元,较2011年1748亿元下降24%。2012年,公司累计股基交易量25983亿元,股基市场占有率4.025%,行业股基交易量排名第7。

  公司资产管理业务与业内其他公司相比,具有先发优势。2012年,公司资产管理业务实现营业收入1.01亿元,同比下降11.01%;实现营业利润0.45亿元,同比下降2.94%。截至2012年末,公司受托资金规模为191.24亿,同比增长180.7%。2013年1月,公司获准设立华能澜沧江第二期水电上网收费权专项资产管理计划,并发售划优先级受益凭证和次级受益凭证,计划优先级受益凭证的面值总计不得超过31.5亿元。

  2012年,公司积极开展ETF做市、各种量化和套利交易,并获得较好投资收益;债券投资方面,公司把握市场行情,加大了对安全性较高的企业债、公司债、短期融资券和中期票据等固定收益类证券的配置,并积极采用套利策略获利,取得了较好的回报。2012年,公司证券投资业务实现营业收入11.03亿元,同比增长160.04%,占总营收比例为23.64%;实现营业利润8.3亿元,同比增长163.65%。

  公司全资子公司招商期货注册资本3亿元,拥有三大交易所席位,还取得了金融期货交易结算业务资格和中国金融期货交易所交易结算会员资格以及期货中间介绍业务资格。截至2012年末,招商期货总资产25.92亿元,净资产6.02亿元,全年实现营业收入2亿元,同比增长70.61%;净利润9496.07万元,同比增长97.08%。

   

  海通证券:经香港联交所核准,公司2012年4月发行的12.29亿股境外上市外资股(H股),以及公司相关国有股东为进行国有股减持而划转给社保基金会并转为境外上市外资股的1.23亿股H股,合计13.52亿股H股于2012年4月27日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。2012年5月联席全球协调人已部分行使超额配售权并要求公司额外发行1.275亿股H股,该等股份已于2012年5月22日在香港联交所主板上市交易。本次H股发行的最终发行价格为每股10.6港元(不包括1%经纪佣金,0.003%香港证监会交易征费及0.005%香港联交所交易费)。

  公司为国内证券行业中资本规模最大的综合性证券公司之一,已收购黄海期货公司并更名为海富期货经纪有限公司。经中国证券业协会评审通过,成为创新试点券商,借壳都市股份上市后引入了中信集团、平安、太保等战略投资者,优化了股东结构。截至2012年12月31日,公司在中国拥有230间证券及期货营业部(其中证券营业部202家,期货营业部28家),遍布27个省、142个城市,并通过孙公司海通国际证券在香港和澳门设有12间营业部。

  公司决定对海通期货进行增资,增资后其注册资本由5亿变为10亿元,本次增资按1.142元/股溢价增资,公司需出资2.28亿元,增资后,持有其股份66670万元,占其总股本的66.67%(增资前持有其93.334%股权)。截至2012年12月31日,海通期货总资产为80.73亿元,净资产11.90亿元;2012年,实现营业收入4.53亿元,营业利润1.12亿元,净利润0.90亿元。

  面对激烈的竞争形势,公司通过完善制度建设、优化网点布局、推进中台建设、加强客户保证金管理等措施,夯实了零售经纪业务的发展基础,提升了零售经纪业务的销售能力和客户服务能力,促进了零售经纪业务市场份额的稳步提升。同时,公司通过加强对公募基金、社保及保险机构、私募基金、QFII客户的服务和开拓,提高了机构客户服务水平。2012年,证券及期货经纪业务实现利润总额16.59亿元,占比40%。公司全年实现总交易量市场份额5.45%,比2011年(4.57%)增加0.88个百分点,市场排名由第四名上升至第二名;股基交易量市场份额4.54%,比2011年(4.13%)增加0.41个百分点,市场排名第四。



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版面编辑:李丽莎
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