重庆中小企业瞄准新三板近20家企业做好挂牌准备

　　证券时报网消息  

　　“在新三板扩容的关键时期，重庆企业应该迅速了解和熟悉相关规则。”昨日，由市金融办主办的全国中小企业股份转让系统制度规则培训会在高新区召开。 全国股转系统的相关负责人对到场的百余家重庆企业介绍了全国股转系统的市场功能与定位，并详细解读了股转系统业务规则。据悉，目前全市已有近20家企业做 好挂牌准备工作。

　　满足中小企业融资需求

　　作为一个交易平台，全国中小企业股份转让系统主要是为中小企业融资服务。全国股转系统市场发展部总监孟浩介绍，较之前新三板的制度体系相比，新的业务规则做了较大的优化和调整，服务实体经济发展的能力进一步增强。

　　据介绍，新的市场制度主要有以下几方面特点：一是公司准入门槛低。挂牌企业不局限于高新技术企业，规范运作的传统行业、新兴业态均可申报，对挂牌公 司无财务指标要求；二是挂牌公司股东可突破200人，经证监会核准成为非上市公众公司；三是交易制度多元化。挂牌公司股票可采取协议转让方式、竞争性传统 做市商制度、集合竞价转让等方式进行交易；四是融资制度灵活高效。挂牌公司可采取定向增资、公司债、可转债、中小企业私募债等多种融资工具融资；五是挂牌 公司综合成本低。挂牌费用远低于上市成本，信息披露成本，合规成本低；六是投资者队伍稳定。市场以机构投资者为主，自然人投资者为辅，确保投资者具备足够 的风险识别和承受能力，自然人投资者要求持有证券类资产市值300万元以上。

　　近20家渝企跃跃欲试

　　对在全国股转系统改制挂牌一事，重庆的中小企业回应积极，一大批企业希望借道全国股转系统，迅速做大做强，最终实现交易所上市的目标。

　　“目前，所有的挂牌准备工作都基本备妥，只要今年重庆能纳入全国股转系统试点范围，我们将及时申报挂牌，成为全市第一批吃螃蟹的企业。”某参会公司 董事长称，新三板的规定，将为企业股权的合理定价及后续的直接融资提供基础，同时也为企业实现信用增进、股权激励和并购重组创造条件。

　　“市区县两级金融办也将合力推动企业进入全国股转系统挂牌，”市金融办主任阮路介绍，下一步市金融办将加强与全国股转系统的深化合作，支持推动企业挂牌，并进一步加大对企业改制挂牌的财税支持力度，相关政策将在近期出台。据悉，目前全市已有近20家企业做好挂牌准备工作。

　　券商看好全国股转系统

　　全国股转系统在交易制度上的革新，不仅使投资者参与的范围增大，同时增加了交易活跃度和股票流动性。新制度还首次尝试引入了做市商制度，促进交易方 式多元化，有助于增强券商创新能力，抢占创新业务市场，提高盈利能力。据悉，围绕全国股转系统挂牌业务，券商创新工作正如火如荼开展。

　　相关券商人士介绍，目前券商大多积极参与全国股转系统的挂牌业务，希望借此抢占前端拟上市资源，后续为企业提供辅导、保荐、承销、融资等后端业务。

　　新三板新交易细则将出台

　　6月14日北交所召集了六七家券商讨论了新三板交易细则问题，其中做市商制度被重点讨论，北交所将讨论结果走完流程之后，新三板交易细则将正式出台，其中包括做市商制度。

　　出台交易制度的细则只是时间问题，新三板可能实行分层(级)交易模式，即资质(如成长性、盈利水平等)居上的企业实行竞价制度，与场内市场挂牌企业泛同质化；资质居中的企业实行做市商制度，提高流动性；资质居下的企业仍实行协议成交方式，尽可能规避风险。

　　华泰证券

　　进入新三板有啥门槛

　　股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：

　　（一）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；

　　（二）业务明确，具有持续经营能力；

　　（三）公司治理机制健全，合法规范经营；

　　（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；

　　（五）主办券商推荐并持续督导；

　　（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。

　　企业挂牌前后要做哪些事

　　（1）召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议；

　　（2）与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议；

　　（3）向当地政府申请股份报价转让试点企业资格；

　　（4）配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查。会计师事务所出具审计报告；律师事务所出具法律意见书、对公司股东名册的鉴证意见。

　　（5）配合主办报价券商项目小组尽职调查，形成如下文件：尽职调查报告、推荐报告、股份报价转让说明书、调查工作底稿。

　　（6）配合主办报价券商组织材料、接受主办报价券商的内部审核；

　　（7）配合主办报价券商组织材料向中国证券业协会报备；

　　（8）中国证券业协会向主办报价券商出具备案确认函后，到工商部门办理股份登记退出手续。以后的企业年检在工商部门，股东名册在登记公司；

　　（9）与中国证券登记结算公司深圳分公司签订证券登记服务协议，并与主办报价券商共同办理股份登记手续和在交易所的挂牌手续；

　　（10）股份报价转让前二个报价日，在代办股份转让信息披露平台披露股份报价转让说明书，主办报价券商同时披露推荐报告。

　　什么是新三板

　　三板市场起源于2001年股权代办转让系统，最早承接两网公司和退市公司，称为旧三板。2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为新三板。2012年9月，试点6年的新三板正式扩容。

　　2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营，与主板、中小板、创业板形成了明确的分工，旨在为处于初创期、盈利水平不高的中小企业提供资本市场服务。

　　今年5月28日，在新制度框架内审核通过的首批企业在全国股转系统挂牌，受到市场关注，同时标志着新三板扩容迈出实质步伐。