民资将圆银行梦 图解民营银行为何成香饽饽（组图）

　　证券时报网消息  

　　一系列政策出台振奋人心。伴随金融“国十条”的出炉和银行设立门槛的调整,关于“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”话题在业界持续发酵。民间银行设立申请踊跃。

　　不过,目前仍存在不少影响民资进入银行业的问题,包括利率没有市场化、商业银行破产条例还没有颁布、鼓励民间资本进入银行业的前提是“自担风险”等。并且,民资进入金融业尤其是进入银行业还需要国家更多有实质性的规则出台,在此之前,民营银行暂难有实质性进展。未来可能首先运行试点,以此来权衡并检验民营银行的发展,为未来进一步开放银行业门槛提供政策依据。

　　全国政协委员、全国工商联副主席、民生银行董事长董文标称，推进中国银行业股权结构的民营化是当前商业银行改革的重要方向与选择。

　　“伴随着中国经济的转型，市场经济的进一步深化，中国商业银行现行的国有控股制度的弊端与缺陷将逐步凸现出来。因此，进一步深化金融体制改革，加速中国银行业深度改革日显迫切。”董文标建议，中央应制定计划，安排时间表，让民营控股的商业银行5年内从数量和规模上双双达到30%。

　　根据董文标提供的数据，从中国商业银行资产规模来看，大型国有银行与政府控股的商业银行占商业银行资产总规模的95%，民营银行仅占商业银行资产总规模的5%，其中“工农中建交”占商业银行资产总规模的60%以上。

　　目前监管层面已明确鼓励民资进入银行业，但进展尚不明显。譬如，根据银监会去年5月26日发布的《中国银监会关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，其中有突破的地方主要在于民营企业入股村镇银行方面。

　　值得一提的是，董文标在提案最后还指出，作为中国金融改革的试验田，民生银行发展实践充分实证了民营企业一定能办好银行。

　　民营银行的发展空间很大

　　根据此前发布的《中国民营企业发展报告》蓝皮书，我国民营企业自我融资比例高达90.5％，银行贷款仅为4％，其他融资渠道为5.5％。抽样调查显示，浙江省宁波地区民间融资约85％用于生产经营，温州地区约为93.3％，台州地区的民间融资甚至占到企业资金总数的50％左右。国有商业银行在处理中小企业贷款方面缺乏热情、效率低下，让中小企业的融资需求无法得到满足，于是包括民营银行在内的民间金融机构的设立，成为未来相关金融改革的焦点内容。

　　民营银行的发展空间很大，金融改革的前景令人憧憬，要让理想成为现实，需要来自顶层的设计，需要决策者的决心，需要法律体系上的突破。我国目前限制准入的银行体系，是一个垄断格局，有关银行设立的门槛，有利于国资和外资，却单单将民资排除在外，这是一种明显的行业准入歧视。金融市场必须充分开放，保证各种性质的资本公平竞争，才能改变目前银行业追逐超高利润的畸形发展，才能为金融业以及整个国民经济带来持久的活力。

　　民营银行“出生” 是机遇还是风险？

　　在强大背景政策支持下，民营资本对于有着“暴利”的银行业也早已垂涎三尺，致使民间资本蜂拥而至，并立志在银行业大展拳脚，希望能够尽早进入分得一杯羹。

　　盘点A股上半年报表，银行仍是赚钱“大户”，工农中建交5大银行净利占全部上市公司净利总和的41%，工商银行以1383亿元的净利拔得头筹。

　　截至8月31日，A股2467家上市公司半年报业绩全部出炉。据Wind资讯数据统计，上半年2467家上市公司归属母公司股东的净利润合计为 11392.4亿元，上市银行依旧是赚钱“大户”，16家上市银行上半年净利润6191.7亿元，占全部上市公司净利润总和的54.35%，日赚34亿元 左右。其中工农中建交5大银行业绩仍然遥遥领先，上半年净利润达4659.58亿元，占全部上市公司净利润总和的41%，相当于日赚25.74亿元。

　　具体来看，工商银行上半年以1383.47亿元的净利润成为最赚钱银行，建设银行紧随其后，净利润为1197.11亿元，农业银行、中国银行、交通银行净利润分别为923.52亿元、807.21亿元、348.270亿元。

　　机遇：互联网金融搅局银行业 六大模式

　　1. 第三方支付:目前第三银行支付牌照已经发放了250多个,其中真正从事互联网支付的企业有97家,另有150多家预付卡公司。互联网支付企业的支付总量约达6万亿元,占到整个支付总量的0.5%。

　　2. P2P贷款模式:例如人人贷等公司,其实就是N个人组成的俱乐部,利用信息的不对称,在俱乐部成员之间互相借贷。P2P贷款的核心就是,利用互联网几亿人之间的信息不对称,让他们相互接待,把信息的不对称减到无穷小。

　　3. 阿里小贷模式:通过分析淘宝网上的大量信息,利用支付宝,给每个人发贷款。这种做法和银行的做法完全不同,是一种自动放贷机制。淘宝商户所有的行为构成了本身风险的定价,然后阿里小贷根据风险定价,给它授信额度,可以随时贷款、随时还息。最终形成一个动态的风险定价过程。

　　4. 众筹融资:在美国,一个人如果有一个好想法,他就可以把这个想法放到网上,让大家给投资,然后用这个产品还款。投资者在网上投资可以获得股权。现在世界上只有美国正式通过法律规定,小企业可以通过这种方式获得股权融资。

　　5. 余额宝模式:其实互联网卖金融产品没有什么特殊性,但是余额宝把货币市场基金具有的货币功能和网络支付结合在一起,突破了时间和空间的界限,这是一般的物理网点做不到的。

　　6. 互联网货币:互联网货币可能是未来互联网金融上升到顶级的状态。现在所有的互联网金融只是对现有的商业银行、证券公司发起挑战,将来发展到互联网货币的形态将对央行构成巨大挑战。

　　风险：民营银行离我们还有多远？

　　关于设立民营银行的动议已经酝酿很久，为什么迟迟没有真正行动呢？业内人士分析，主要是出于几个方面的担忧：一是认为民间资本不懂银行；二是担心民间资本办银行之后，会利用银行与以前经营的企业做关联交易，搞利益输送；三是担心如果办不好，会把钱卷走，逃之夭夭。

　　对于这些风险隐忧，郭田勇认为不必过分担心。“现代经济要求所有权和经营权分离。民营资本不懂银行不要紧，可以请懂的人干，所有权和经营权是分开的。因此，不懂银行不能成为不能办银行的理由。”他同时表示，不管是银行对有关股东贷款，还是对于单一企业贷款占资本金的最高限，都有相关的监管政策，只要政策落实到位，可以避免这种情况发生。

　　对于储户比较担心的“民营银行是否会把钱卷走”的疑虑，郭田勇认为，建立存款保险制度和宏观审慎监管体系非常重要。“存款保险制度能够把银行的损失与存款人的损失隔离开，宏观审慎监管体系可以隔绝单一问题银行的风险传导。未来随着民间资本的进入，没有银行倒闭是一件不正常的事。我们该做的就是要提前把防线建立起来。”在出资方审核方面，刘俏认为应该对民营资本出资方的结构和动机进行审查，“当一方有绝对话语权时就容易出现内幕交易和关联等弊端，要严格审查防止出现‘一股独大’的局面。”民资办银行究竟需要什么样的资本和资质？中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军告诉记者，一是资本投入要求，“按照《商业银行法》规定，我国设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。这是一个硬性规定，是一个门槛，目的是保证客户的资金安全。”二是需要专业的管理团队，“民营银行主要服务中小微企业，其中不乏财务不齐全、达不到贷款要求的企业，这就需要银行有足够强的管理能力，既能为企业服好务，又不至于冒太大风险导致血本无归。”“加强这两方面的审核是保障市场健康运行的先决条件，市场应该向优质银行敞开大门，鼓励越来越多的民营银行提供高质量、低价格、低成本、高效率的金融服务。

　　哪些上市公司涉足民营银行

　　民营银行概念股(数据来源Wind 截至9月13日)

　　今年8月，银监会发布修改后的《中资商业银行行政许可事项实施办法》，进一步放宽境内金融机构发起设立中资银行条件。与此同时，国务院也首次提出推动尝试由民间资本发起的银行。高层对民资设立银行的政策态度日渐明朗，引发了多地多家企业对“民营银行梦”的追逐。据悉，温州已向银监会递交了两份民营银行申请。广东已有3家民营银行的设立请示呈报至银监会，设立申请分别来自广州、深圳和揭阳，据南方都市报报道，上述3家民营银行发起人分别为腾讯控股、香江集团和中德产业园。此外，苏宁云商、红豆股份、凯乐科技等上市公司也纷纷传出申请民营银行的消息。

　　受益于民营银行概念渐行渐近，12日民营银行相关概念股集体暴涨。其中首次曝出申办民营银行的腾讯控股收盘报412港元，大涨2.44%，股价创公司上市以来新高。与此同时，香江集团旗下上市公司香江控股涨停，红豆股份因筹划设立“苏南银行”也封上涨停板，香溢融通、友阿股份、大东方、小商品城等纷纷冲上涨停板。提出设立“苏宁银行”的苏宁云商昨天也大涨超过5%。

　　苏宁云商发布最新公告，证实公司已向相关部门申请设立民营银行，并计划推出相应的基金支付产品与基金电商平台。另据媒体报道，苏宁不是唯一的试图进军银行业的民营企业，此前，江苏省红豆集团曾谋划创建“苏南银行”。记者在工商总局网站看到，日前发布的《企业名称核准公告》显示，苏南银行股份有限名称已经被预核准通过。

　　兴业证券分析师曾旭表示，从当前监管政策来看，民资进入金融领域还面临诸多障碍。“即使是阿里巴巴这样有影响力的民资，对于‘开银行’的说法也始终讳莫如深。”他表示，“高层主动松绑开路的决心较强，前期投资民营银行的上市公司有望迎来成长机遇。”

　　关注“银行梦”概念股

　　尽管民营银行的设立仍存在不少问题和约束,相关政策细则和推行进度难以一步到位,但民间资本进入银行是大势所趋。在此预期下,相关有意愿申请设立民营银行的上市公司将受到市场关注,如大众交通、华峰氨纶、金科股份、亚通股份等。

　　大众交通(600611):公司正在进行业务转型,坚定地推进实业与金融结合之路,大举进入小贷行业。一、嘉定小贷:2013年1月,公司出资6000万元设立上海嘉定大众小额贷款公司(占30%股权)。二、南京小贷:2012年5月,公司以现金3500万元投资南京小贷公司(占35%股权)。三、长宁小贷:2012年5月29日上证报讯,公司控股的上海长宁大众小额贷款公司正式开业,成为上海地区第一家跨区域设立的独立法人小贷公司,注册资本1.5亿元,公司及其旗下公司持股合计70%。四、徐汇小贷:2011年6月,公司及控股子公司交通大众分别向徐汇大众小额贷款增资3000万元、2000万元,增资后分别占其注册资本的30%、10%(注册资本增至2亿元)。此次上海自贸区的金融改革浪潮虽然没有直接跟公司相关,但持有大批小贷公司股权的公司,难免使人对其未来金融业发展方向充满期待。

　　华峰氨纶(002064):公司是全国最大氨纶纤维制造企业之一,目标建成世界级氨纶纤维生产基地。早在2012年温州金改刚刚获批,广州温州商会就与北京等国内外十几个实力强大的温州商会联手,拟抱团融资50亿成立“温州现代商业控股银行”(简称“温商银行”),并且其已经向监管部门提交了具体方案。除了“温商银行”,温州本地民企华峰集团也递交了成立民营银行的申请,华峰集团是华峰氨纶的控股股东。

　　金科股份(000656):公司是一家以房地产开发为主业,以五星级酒店、园林、门窗及物业管理等为辅业的大型企业集团。公司出资不超过6.6亿元,成为重庆市渝商投资控股集团股份有限公司(渝商集团)第一大股东,占股18.216%。重庆渝商集团明确表示把筹建“重庆渝商银行”作为其成立后的工作重点。

　　亚通股份(600692):公司初始投资500万元持有上海农村商业银行500万股。2012年5月公司受让银马实业100%股权,从而间接持有上海崇明沪农商村镇银行980万股(占比9.31%),2013年6月30日账面价值1422.68万元。公司在农村商业银行和村镇银行上的布局,在金融大改革的背景下容易受到市场青睐。

　　首批民营银行 料三中前后面世

　　据相关媒体报道，中国首批民营银行，作为深化经济改革和金融改革的象征，有可能在中共十八届三中全会前后面世。金融管理当局正加紧准备，预计首批民营银行，在两大城市、三大试点现身。

　　所谓两大城市，也就是北京和上海。北京是金融管理当局和大批金融机构总部所在地，上海则是建立中的国际金融中心，在这两个城市发展较具规模、较具影响的民营银行，对推动这项金融改革来说，有重大影响。在北京方面，预计中关村银行准备成熟，可望首批上榜。

　　所谓三大试点，即浙江的温州、福建的泉州、深圳的前海三个全国金融改革试验区。其中，温州是综合金融改革试验区，其一任务即试验民间资本市场体系的建立。泉州是金融服务实体经济的综合改革试验区，民营银行的设立，其任务即服务实体经济特别是小微企业。前海虽然担负的金融对外开放改革试验任务，但民营银行也有其试验的理由。

　　开放民营银行，公众是受益者

　　缺少民营银行的竞争，是实体经济缺血，银行业服务水平不高、金融产品质量偏低的直接原因。民营银行更多涌现，将能带来充分竞争，令公众蒙利。

　　日前，国务院办公厅出台了《金融支持经济结构调整和转型升级指导意见》，再次明确，将尝试由民间资本发起，设立自担风险的民营银行。

　　中国目前已有300多家银行，单从数量层面而言，中国银行业体系似已比较合理，甚至有观点认为，银行业垄断完全站不住脚。不过，这些银行绝大部分属于国有性质，真正能向国有大行叫板的，完全由民间资本掌控的银行，仅有民生银行一家。

　　国有银行的主导下，一方面，中小企业很难得到融资机会，例如民生银行主营50万到500万的小微企业贷款，其他国有大行是不屑于做的，国有大行的贷款，多大量集中投放在“铁公基”项目。另一方面，银行业的服务质量令公众不满，根据北京市消费者协会的调查，“服务收费、网点布局与设施设备、服务态度、产品销售以及银行卡”等几大方面，民众满意度最低，也是各类意见和投诉最多的。而诸如银行排队时间过长、没有配备厕所难“方便”等问题，更是早已经成为银行服务的 “老大难”问题，久久没有得到解决。

　　在服务收费上，目前，商业银行列出的收费项目已多达3000种，一些银行的各种手续费收入占据了净利润的大头。监管部门多次准备出台标准化的商业银行服务价格管理办法，但至今进展缓慢，像挂失费、小额账户管理费这样早该取消的收费项目，依然在大行其道。

　　民营银行在收费方面显然做得要好不少。以民生银行为例，其收费项目与其他银行相比是最少的。其股东史玉柱曾披露，他曾与民生董事长董文标交流，民生2012 年数百亿利润，银行收费这块收入才两亿多，完全可以取消这些收费。董文标对此深表同意，但他同时表示，如果民生这样做，其他的银行会来找他算账的，所以他不敢干。

　　可见，在国有银行的主导下，即便民营银行想进行服务的创新，给消费者更多实惠，也得看国有银行的脸色行事。民营银行与国有资本主导的银行相比，其服务意识更符合现代服务业的大方向——储户应是银行的上帝，而现在恰恰相反，银行却像是储户的上帝。可以料见，如果这一次民营银行开放步伐加快，更多民营银行涌现，竞争之下，许多收费项目自然会减少。

　　可见，缺少民营银行的竞争，是实体经济缺血，银行业服务水平不高、金融产品质量偏低的直接原因。民营银行如果能够打破国有银行的绝对强势，将能带来充分竞争，民营资本出于利益考量，有望成为行业搅局者，搅动一池春水，激活银行业的活力，提高创新水平。唯有如此，才能大幅提高银行业的综合竞争力，才能为民众带来更高水平的银行服务。