浦发银行不良双升，浙江区域营业利润亏损5.34亿

　　证券时报网消息 记者 成邦 13日晚间，浦发银行披露上半年业绩。数据显示，上半年，浦发银行实现归属于母公司股东的净利润226.56亿元，同比增幅达16.87%，在已披露中报的上市银行中属中上游水平。但同步公布的不良贷款情况则显示，浦发资产质量仍堪忧，不良贷款呈现出“双升”势头，且浙江区域中小企业不良贷款占比大，风险较为集中。

　　近年来，浦发银行在浙江地区业务迅猛发展，但浙江同样也是不良新增最多的区域，浦发在浙江区域亏损,不良超高的现象与宁波银行、民生银行等银行在该区域不良率低,业绩好的境况截然不同，或折射出浦发银行在中小企业业务上的竞争劣势。

　　浦发不良双升

　　浦发银行披露的业绩显示，公司上半年实现营业收入590.43亿元，同比增长26.93%；归属于上市公司股东的净利润226.56亿元，同比增长16.87%；基本每股收益1.215元。

　　截至报告期末，其资产总额达到3.93万亿元，较年初增长6.8%；本外币贷款余额为1.90万亿元，较年初增长7.4%；本外币存款余额为2.76万亿元，较年初增长13.93%。

　　申银万国分析称，“增长16.87%，略高于我们预期的15.8%。规模快速扩张、管理效率提升和中间业务收入增长是贡献利润最主要因素。”

　　浦发银行在转型发展、优化业务结构、控制经营成本等取得一定成效：实现营业收入590.43亿元，同比增长26.93%；其中非利息净收入占比21.25%，同比上升5.65个百分点；手续费及佣金净收入占比17.62%，同比上升4.02个百分点。在营业收入持续增长的同时，成本收入比率22.76%，同比下降5.23个百分点。

　　但资产质量方面，依然严峻。上半年浦发不良贷款余额和不良贷款率有所上升，不良贷款余额为176.32亿元，比2013年底剧增45.71亿元；不良贷款率为0.93%，较年初上升0.19个百分点。一季度末的不良贷款率为0.77%。这意味着该行新增的不良贷款主要发生在第二季度。

　　为应对不良贷款和逾期贷款有所反弹，浦发加大了对贷款拨备计提力度，拨贷比进一步提高，并针对分为贷款和应收款项类投资计提了减值准备。

　　浙江营收利润-5.34亿

　　浦发银行不良率升高的一个直接原因是浙江等区域性风险在增加。

　　浦发银行风险政策部总经理赵先信表示，该行新增不良贷款在区域上主要集中于江浙等地，在行业上主要集中于制造业和商贸业，这两个行业占了新增不良的85%左右，从客群上来说，主要为中小型企业。

　　从上半年营收来看，浙江成为仅次于上海的第二大营收省份，上半年在浙江区域的营业收入达到50.04亿元，而盈利利润却为-5.34亿元。（下图：浦发银行上半年各区域营收情况）

　　从贷款结构看，浙江地区也是最主要的放贷区。上半年在浙江地区的贷款账面余额为2495.9亿元（占比为13.15%），逼近上海的2926.07亿元（14.63%）；而在2013年年底，浙江的贷款账面余额一度超过了上海市。

　　在浙江地区的营业利润出现亏损与浙江地区的资产减值密切相关。数据显示，上半年在浙江地区的资产减值损失达到36.17亿，高于包括上海在内的全国其他区域。

　　一位银行人士分析称，上半年浦发在浙江地区的营收虽大，但碍于中小企业偏多，不良率和资产减值都受到了影响，导致营业利润为负；他认为，对公业务是浦发银行是传统优势，其风控文化更多针对的是大中企业的贷款，中小企业的贷款的风控还不具备比较优势。

　　浦发银行在进入浙江省伊始，便在中小企业贷款业务上遇到了宁波银行等本地行和民生银行等擅长中小企业业务的股份制行的激烈竞争。与这些银行相比，浦发银行的总部经济比较保守，不但在贷款业务上没得到好的定价权和利润，反而在经济下滑周期中套住了。

　　而像宁波银行、民生银行等则已经在小企业贷款方面实现了快进快出，也有比较高的定价权，即使出现不良贷款，也能被早期收益覆盖。