12日重要投资机会汇总（更新中）

　　国防科技工业十三五规划总体思路获通过 军工股获提振

　　据悉，《国防科技工业“十三五”规划总体思路》通过了国防科工局审议并原则通过。规划提出坚持军民深度融合，努力构建中国特色先进国防科技工业体系，努力推进国防科技工业发展由跟踪研仿向自主创新转变。

　　近日，各省陆续召开了地方国防科工年终工作会议，军民融合深度发展成为2015年多省的核心任务。在强军目标和深化改革的推动下，军民融合、科研院所改革等细分领域将迎来快速发展机遇，民参军企业将获得更多订单支撑。

　　在此前召开的国防科工局工作会议上，明确了2015年要重点抓好八项工作，包括抓好武器装备研制生产，加快军工核心能力体系化建设，深化国防科技工业改革，增强国防科技自主创新能力，推动国防科技工业军民融合深度发展，提升对外开放水平和国际竞争力。

　　另外，在近期各地国防科技工业年终工作会议上，军民融合深度发展成为多个省份2015年的核心任务。

　　2014年，军工行业在政策整体驱动下成为资本市场关注的焦点。兵器集团推进无禁区改革， 航天科技集团改革、 广船国际和 闽福发A重组获批，科研院所改制和资产证券化持续推进。另外，军工电子、新式武器列装、定价机制改革将使很多企业显著受益。

　　2015年国防工业改革将继续推动军工国企的整合、继续提升证券化水平、推进军民深度融合，科研体制改革可能将进入政策配套、实质推进阶段。

　　香港万得通讯社分析认为，一个国家要能在世界上发挥影响力，首当其冲必然要有强大的军事力量做后盾；在新的历史条件下，强军强国是中华民族伟大复兴的重要组成部分。未来随着军事外交在国家外交和安全战略全局中的重要性逐步增强，军工产业有望获得持续发展的动力。

　　就投资方面，关注两个方向。第一，以国有核心军工企业资产证券化为指引，对国有大型军工集团进行资产重组，扩大资产证券化平台，提升资产效率，依托资本市场直接进行多元化改造，整体上市。第二，积极挖掘在军品科研生产和维修领域领先的民营企业。可关注兵器工业集团下的光电股份，航天科技集团下的航天电子，中船重工集团下的风帆股份，中国电子信息产业集团下的南京熊猫。

　　而在各省国防科工年终会议中，湖南、湖北、山西等多省也明确了北斗导航、民用航空航天、信息安全、光电子信息、船舶和海洋工程装备等将成为2015年的国防军工重点发展领域。可关注：湘电股份、中航机电、高德红外、太原重工、晋西车轴。

　　上交所春季招聘广纳贤才剑指注册制 券商股望爆发

　　2月9日，上海证券交易所在其官网发布2015年春季招聘启事。由于本次招聘的人员众多，且岗位职责中普遍含有“审核企业上市材料”等要求，这被看做是交易所在为注册制狂纳人才——注册制的步伐再进一步。

　　另有消息称，证监会4月以后将不再受理任何IPO申报材料，或为注册制进行准备。

　　据每日经济新闻报道，根据以往惯例，上交所每年都会进行人才招聘，这并不为奇。不过，上交所2015年的“春招”却透露出重大信息。首先，上交所2015年的“春招”人数多达152人，这其中，岗位招聘中的法律审核岗、会计审核岗、行业审核岗招聘人员均多达20人；其次，招聘的法律审核岗、会计审核岗、行业审核岗三大岗位的职责均为“审核企业上市材料，制定和解释信息披露规则指引，对证券市场中介机构相关执业行为进行自律监管和监管协调”。这似乎表明着本次招聘主要就是针对即将出炉的注册制。

　　此外，法律审核岗的任职要求包含“具有知名律师事务所IPO项目工作经验者优先”等条件；行业审核岗的任职要求包含“在证券、基金公司、专业研究机构担任过行业研究员者优先”等条件，这进一步加深了交易所正在全面布局注册制的预期。市场分析人士认为，注册制将利好券商股、创投概念股等。

　　分析认为，注册制推出后，券商面临更大机遇和挑战。注册制发行后行政审批约束放松。在发行时间点、发行价格及项目选择上，券商拥有更多的自由权；券商的资产定价能力及销售交易能力将充分体现。不同券商可根据各自优势所在，选择大而全路线或者行业聚焦路线。

　　苹果股价再创新高iWatch24日发布 10股有望爆发

　　苹果股价周三再创历史新高，市值达到7274亿美元。

　　苹果公司即将于2月24日举办新品发布会，会上将展示该公司智能可穿戴设备Apple Watch的终极版。基于苹果众多的消费群体以及Apple Watch的创新，业内专家预测，Apple Watch今年的销售额有望达到70亿美元以上，由此可能使得2015年成为商业应用意义上的可穿戴元年。苹果股价近期已反弹逾15%并创出历史新高，iphone系列手机的热销和对库克时代的首款新产品——Apple Watch的期待是上涨的主要原因。

　　立讯精密、胜利精密、环旭电子、长盈精密、上海新阳、长电科技、欣旺达、安洁科技、德赛电池、欧菲光等有望受益。

　　目前Apple Watch已进入备货冲刺期，产业链企业订单饱满，即将到来的春节假期，已使产能处于持续紧张状态。A股上市公司中，立讯精密(002475) 是Apple Watch无线充电模组前期独家供应商，机构预计2015年单此产品将为公司带来超过10亿元的营收规模；胜利精密(002426) 是产销规模最大的紧密机构模组制造商之一，公司拟收购的富强科技已是Apple watch的核心检测以及组装设备供应商，产品占据Watch单条自动组装线价值的30%至40%；环旭电子(601231)（601213）已经成为苹果的战略供应商，已公布的1月份营收大幅增长。

　　上海市将再出集成电路扶持政策 上海贝岭等望受益

　　围绕建设全球科创中心主题，上海市即将出台一系列扶持集成电路产业发展的规划措施，其中，筹建资金规模高达数百亿元人民币的集成电路产业基金备受关注，上海华虹集团、中芯国际、上海贝岭等可望率先受益。

　　在《国家集成电路产业发展推进纲要》和《国家安全战略纲要》两大纲要的顶层设计支持下，集成电路产业等来了风口，也开始成为各地方政府的香饽饽。围绕建设全球科创中心主题，上海市即将出台一系列扶持集成电路产业发展的规划措施，其中筹建资金规模高达五百亿元人民币的集成电路产业基金备受关注。

　　据上海证券报报道，上述正在筹建的基金主要用于推动上海新的临港产业园区集成电路基地建设。目前已确定上海新阳的大硅片项目将落户该基地。如新基金募集完成，上海华虹集团、中芯国际、上海贝岭有望近水楼台先得月。

　　机器人产业发展政策有望规范 高景气料延续(附股)

　　对于多地地方政府陆续出台日渐“泛滥”的机器人产业扶持政策，国家有关部门将进行清理整顿。其中，包括税收等优惠政策在内，凡是涉嫌违法违规或影响公平竞争的政策，都将纳入清理规范的范围。业内分析人士认为，这意味着各地此前针对智能化产业持续推出和加码的扶持政策有望规范，助推中国机器人产业向“高端化”发展迈进。

　　近年来，包括上海、深圳、天津、成都等地陆续出台针对机器人产业的扶持政策，以吸引机器人智能化企业入驻。以深圳为例，地方政府拟每年投入5亿元发展智能装备产业，对行业细分龙头给予500万元资助；广州等地也表示对工业机器人产业龙头企业采用资本金注入、股权投资等方式予以重点支持，且在战略性主导产业发展资金等专项资金中安排资金，采用无偿补助、贷款贴息等方式连续5年重点支持工业机器人相关项目建设。

　　在政策吸引下，不少智能化产业链企业进驻各地机器人产业园区，但由于不少企业缺乏减速机等机器人核心零部件的关键技术，整个产业低层次投资和重复竞争格局初显。

　　机器人公司总经理曲道奎曾在接受中国证券报记者采访时呼吁，中国发展机器人产业不应一哄而上，而应该着力培育更有竞争力的龙头企业；而地方政府招商引资也不应恶意竞争，应该在营造良好市场环境、提高办事效率和服务水平上下工夫。业内分析认为，随着国家对多地机器人产业政策的规范，有望推动整个产业向“高端化”发展迈进。

　　而此前据媒体报道，2月11日国家质检总局已做出批复，同意由中国科学院沈阳自动化研究所和沈阳产品质量监督检验院按B级国家质检中心标准，联合筹建国家机器人质量监督检验中心(辽宁)。据了解，这是国内获批的首家机器人质量监督检验中心，建成后将填补国内机器人国家级质量检测中心的空白，成为目前唯一的专业机器人整机及核心零部件检测机构。该检验中心的建设，对于加强我国机器人产业质量水平，打破国际技术性贸易壁垒，推动沈阳由装备制造向装备创造转变，具有重要意义。

　　土壤污染防治法草案有望近期上报常委会 6股望爆发

　　《土壤污染防治法（建议稿）》已初步成形，进入征集意见阶段，目前该法规正在抓紧制定中，环保部政策法规司司法处副处长李静云预计年底前将草案上报全国人大环境与资源保护委员会。

　　分析认为，A股市场上，涉足土壤修复领域的上市公司有永清环保、铁汉生态、维尔利、格林美、桑德环境、东江环保等值得积极关注。

　　相比于水污染和大气污染的治理，土壤污染和修复市场还处在一个封冻的环境中，新环保法对于土壤污染提出了更为细化的要求，涉及重污染企业迁出后的土地修复责任问题。未来政策上的红利进一步释放，土壤污染保护及土地污染修复行业有望在政策支持下迎来较好的发展空间。永清环保(300187) 在2014年年底表示，土壤修复是公司未来重点拓展的业务板块；铁汉生态(300197) 2014年生态修复工程收入占营业总收入的27.8%；东江环保(002672) 正进一步加大土壤修复领域投资力度。

　　信托登记管理办法即将出台 4股有望直接受益

　　继国家级信托登记平台落户上海自贸区之后，备受业内关注的《信托登记管理办法》业已成型，或将于近期出台。据悉，办法是在先前的讨论稿基础之上，再次征询涉事各方建议之后成型的。包括成立前的预登记环节在内，新办法基本按照信托产品“从生到死”分类分期进行全方位登记在册。对此，专家称，资金类信托流转将很快在全国铺开，但涉及物权等财产类信托仍需相关法律进一步修改明确。

　　业内认为，目前行业正处于机制转型与创新加速期，上市公司凭借平台优势更具发展空间，如陕国投（000563）A 、经纬纺机（000666）、安信信托、爱建股份等有望受益。

　　“信托登记工作几年前都在有序开展，不过基本都是区域性机构间的非强制性要求。自2013年银监会主席助理杨家才在信托业年会上明确提出，信托产品登记信息系统是金融市场重要的基础设施建设之后，全国性质的信托登记方案一直在摸索制定之中。”对此，一参与该方案制定的信托内部人士11日表示。他透露，2014年初，银监会非银部曾向信托公司发放调查问卷，征求信托产品登记系统建设的具体方案。对于一些好的建议基本都被吸纳在此前的讨论稿中，而此次办法框架基本保持讨论稿原型架构。

　　《信托登记管理办法》主要将分为总则、信托登记的申请、信托登记的办理、信托受益权账户、信托登记信息的管理和使用、监督管理和附则等共七大部分。其中，在信托登记的申请部分明确目前各个类型的信托产品都要分期进行相应的登记管理。比如，发行后未成立产品要进行预登记；成立后产品要进行初始登记；存续期间信托登记基本信息发生变动的，申请人应当在该事项发生变化之日起十个工作日内就变动事项申请办理变更登记。另外，信托终止后，信托机构完成清算手续和财产归属分配十个工作日内申请办理信托终止登记。

　　三大领域望建立统一国家强制标准 相关概念股受益

　　11日，国家总理李克强主持召开国务院常务会议，确定推进标准化工作改革措施，完善标准化法规制度；全面清理和修订国家、地方、行业标准，健康、安全、环保等领域建立统一的国家强制标准；鼓励学会、协会、商会等制定团体标准，选择部分领域开展试点。

　　分析认为，健康、安全、环保等领域建立统一的国家强制标准，相关产业上市公司有望受益。

　　A股市场上，在健康产业方面，卫生信息化是未来医疗行业的发展重点，2015年底，卫生计生委部署的44家医院将全部实现信息联通。相关个股包括：万达信息、卫宁软件、和佳股份、银江股份、东华软件、宝莱特、东软集团、海虹控股等。

　　在安全领域，安全产业已经成为我国战略性新兴产业，尤其是党的十八大之后，国家高度重视安全问题，其中信息安全备受关注。事实上，包括中科曙光、浪潮信息、蓝盾股份、科大讯飞等多家上市公司已争相布局信息安全领域，或以政务数据为主要服务对象，蓝盾股份也提出了“大安全”的产业发展战略，业务从传统的网络信息安全逐渐延伸至国防安全、国民安全、能源安全、核心技术安全等国家安全领域。

　　从A股市场的上市公司看，涉及的上市公司还有川大智胜、卫士通、华胜天成、东方通等。此外，安防产业链上的代表公司还有海康威视、英飞拓、大华股份、银江股份、安居宝等。

　　环保方面，目前国内污染严重，发展节能装备至关重要。相关产业链企业有望迎来利好。个股关注：天壕节能、双良节能、联创节能、首航节能、中材节能等。同时，环境监测行业的需求日益增加，有助于相关企业的发展壮大。A股上市公中，先河环保、雪迪龙、聚光科技等行业龙头有望受益。

　　消息称蚂蚁金服将入股德邦基金 概念股搭上顺风车

　　据腾讯科技11日报道，就在余额宝运营方天弘基金股东蚂蚁金服与内蒙君正冲突陷入僵局之际，蚂蚁金服官方人士今日证实，蚂蚁金服将入股国内另一家基金公司德邦基金。

　　德邦基金成立于2012年，注册资金为2亿元，是证监会审核批准成立的第70家基金公司。

　　资料显示，德邦基金现有股东包括德邦证券、西子联合控股有限责任公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司。截止到2014年末，德邦基金管理的资产规模为46.4亿元。

　　有传闻称，此番蚂蚁金服参股德邦基金，主要是由于天弘基金二股东内蒙君正迟迟不增资，导致蚂蚁金服至今未成功入股天弘基金，蚂蚁金服此举可能是在为放弃天弘基金做准备。

　　上述传闻称，德邦基金和蚂蚁金服已签署框架协议，蚂蚁金服持股比例为30%。这份框架协议还同时约定，在法律法规允许的前提下，蚂蚁金服有权将持股比例提高到60%。

　　蚂蚁金服与天弘基金

　　2013年，支付宝的母公司—浙江阿里巴巴电子商务有限公司，宣布将以其为主体筹建小微金融服务集团，小微金融（筹）将服务人群锁定为小微企业和个人消费者。

　　2014年10月16日，阿里小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，旗下的业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行（筹）等。

　　天弘基金是国内最大的基金公司，截止2015年1月初，其管理基金规模近6000亿人民币，而德邦基金在目前国内94只基金中排名64位。

　　概念股搭上顺风车

　　2013年6月，阿里巴巴推出余额宝曾一度引起资本市场的极大关注，上市公司内蒙君正（601216）因头顶天弘基金二股东的光环而风光无限。市场人士指出，在互联网金融近期大受追捧的前提下，若蚂蚁金服最终入股德邦基金，A股上市公司相关概念股亦有望获得资金青睐。

　　据上市公司2014年三季报披露，豫园商城（600655）2014年前三季共计3次购买了德邦基金管理有限公司发行管理的德邦德利货币市场基金，合计2.5亿元。百大集团（600865）第二大股东是西子联合控股有限公司，持股10%德邦基金，值得关注的是，百大集团今日以涨停价收盘。

　　浙江加快推进高端装备制造业发展

　　《浙江省高端装备制造业发展规划（2014-2020）》日前出台，规划提出，未来浙江将重点发展新能源汽车及轨道交通装备、高端船舶装备、光伏及新能源装备、机器人与智能制造装备及关键基础件等十个领域。业内人士指出，随着规划的实施，浙江本地相关上市公司有望分享政策红利。

　　重点发展十个领域

　　高端装备制造业被列为支撑浙江省未来发展的七大万亿级产业之一。数据显示，2014年浙江省装备制造业规上企业总产值22183亿元，同比增长8.3%，增幅比规上工业高1.9个百分点。目前浙江省内已建成4个“国家新型工业化产业示范基地”、8个省级现代装备产业高新园区，并涌现出一批优势企业和拳头产品。

　　规划明确浙江省将以“绿色化、智能化、超常化、融合化、服务化”为主攻方向，以工业化和信息化深度融合为手段，加快推进由装备制造大省向装备制造强省转变。到2020年，实现高端装备制造业规上总产值超1.1万亿元，年均增长15%，占装备制造业总产值25%。

　　注册制快了 在审企业悄然分流

　　本就敏感的IPO（首次公开发行），再次牵动了资本市场的神经。这一次是直指IPO审核权将于6月1日下放至深沪证券交易所，意味着交易所以后将负责IPO企业的审核，证监会则负责注册。

　　一位接近监管层的投行人士透露，尽管现在《证券法》的修改还未正式提上议程，但是对于存量IPO项目的划断，监管层已经提前实施。只要不出意外，注册制将于6月1日正式推出。

　　据该人士介绍，2012年6月以前提交IPO申请材料的企业，只要满足上市条件的都将于近期上会。而在此之后提交申请材料的拟上市企业，如果在注册制推出之前还没有收到反馈意见，则可能全部移交至交易所进行审核，收到反馈的则继续由证监会进行审核。

　　深圳一家中型券商的投行人士告诉记者，2012年的项目已很久没有收到反馈消息，但现在材料上报后会马上预审，然后给出反馈意见，“这一切都似乎在为过渡到注册制做准备”。

　　上交所本周也在官网上挂出招聘信息，拟招与审核企业上市材料，制定和解释信息披露规则指引等相关的岗位人员约70人，如法律审核、会计审核、行业审核、信息披露会计监管、信息披露行业监管等。

　　事件性驱动助力 O2O概念引关注

　　1月31日，国内最大的生活服务电子商务平台之一窝窝在美国证券交易委员会（SEC）官网招股书。若成功上市，窝窝将是中国O2O第一股，也将是2015年在美上市的第一家互联网企业。此外，近期支付宝宣布推出春节跨境O2O大促销，韩国、中国香港、泰国、新加坡等国家和地区将有20万个海外商家门店参与其中，这也是支付宝规模最大的一次跨境O2O大促销。分析人士指出，近期沪深两市大盘止跌反弹，题材概念也再度活跃起来，短期在多重事件驱动的背景下，O2O概念料将保持活跃。

　　事件性驱动助力

　　窝窝的生活服务电商平台模式，是让商户把线下门店延伸到网络上，将店内的各种服务，包括团购、卡券、限时售卖、特色菜等展示在专卖店里进行直销和促销。商家可以自主定价、自主销售、长期在线售卖，简单来说就是天猫模式。

　　业内人士指出，窝窝此番冲刺IPO，意在卡位中国O2O第一股。若冲刺成功，资本条件的改善有利于窝窝扩大其差异化模式的成果，在O2O发展的初期阶段就占据有利地形。这也有望提升O2O概念的整体活跃度。

　　此外，近期支付宝宣布推出春节跨境O2O大促，韩国、中国香港、泰国、新加坡等国家和地区将有20万个海外商家门店参与其中，用支付宝付款的出境用户将获得较低折扣，这是支付宝规模最大的一次跨境O2O大促。成功进军海淘市场后，支付宝开始加速布局全球移动支付市场。

　　机械工业将见底回升今年利润增速达10%

　　机械工业底部已临近，预计2015年增速将在8%左右，利润增长速度将在10%左右。

　　据统计，2014年机械工业增加值比上年增长10%，高出全国工业8.3%的平均增幅1.7个百分点。中国机械工业联合会（简称“中机联”）特别顾问蔡惟慈认为，“机械工业发展快于全国工业平均速度，这一表现契合国民经济结构调整要求，也是工业结构调整取得进展的表现。”

　　中机联判断，2015年机械工业增长速度仍将继续下行。从机械工业运行环境来看，一是财务费用尤其是其中的利息支出同比增幅仍比较高，融资环境仍较严峻。二是应收账款同比增幅仍处高位，货款回收困难。三是产成品库存同比增幅逐月攀升。四是订单同比增幅明显回落，且逐月下行。五是机械产品需求仍较低迷。六是固定资产投资增幅大幅下滑，投资需求不容乐观。

　　“综合各种因素研判，底部已临近，下行不会失控。”蔡惟慈说，因为宏观经济下行空间有限，2015年GDP增幅估计在7%左右。

　　历史经验证明，机械工业的增长速度通常都高于GDP及全国工业平均速度，因此，机械工业增幅继续下行的空间已经有限。同时，国家正在出台一些稳增长的措施，行业特点使机械工业有更多应变选择，加之机械工业内生活力较强，行业发展的稳定性正在增强。