财新传媒
公司快讯

上市公司修订非公发行方案增多

2015年10月21日 07:59 来源于 财新网

  证券时报网消息 10月20日晚,国祯环保、*ST皇台、安彩高科等多家公司发布了非公开发行股份预案的修订稿,北京银行发布了非公开发行优先股预案(修订稿)。综合来看,这些公司都是根据证券市场的变化情况对原方案进行及时调整,以利于方案的实施,也有利于保护投资者的权益。

  价量主要向下调整

  从发布的修订稿情况看,主要是向下调整,即发行价格下调,有的发行数量也减少,因而募集资金总额也下降,募投项目通常也有变化。

  如ST皇台在调整非公开发行A股股票方案中公告,原方案中的发行价格为11.67元/股,现调整为8.13元/股。非公开发行股票的数量也由原28,757.498万股调整为28,536.00万股,有所减少。募集资金总额因此发生了更大变化,由原方案约为335,600.00万元调整为约231,997.68万元,减少三成多。

  北京银行原非公开发行优先股预案中发行数量和规模为:发行的优先股总数不超过1.5亿股,募集资金总额不超过人民币150亿元。而根据20晚发布的修订方案,确定本次发行优先股数量为0.49亿股,募集资金总额为人民币49亿元。但公司并未明确说明是何原因导致的这种变化。

  安彩高科则是发生了相反的变化。该公司20日晚公告称,终止2015年第一次临时股东大会通过的非公开发行股票方案,并向中国证监会申请撤回该次非公开发行股票的申报材料,同时公布新的方案。根据原方案,该次非公开发行股票数量为不超过144,210,526股,募集资金总额为不超过6.85亿元,发行价格不低于4.75元/股。公司表示,自2015年6月15日公司非公开发行股票预案公告以来,我国证券市场发生了较大变化,公司综合考虑目前的宏观环境、公司业务发展规划等诸多因素,经审慎研究,决定终止2015年第一次临时股东大会审议通过的非公开发行方案,并向中国证监会申请撤回该次非公开发行股票的申报材料。公司同时宣布,公司于2015年10月20日召开第五届董事会第二十二次会议、第五届监事会第二十次会议,审议通过新的非公开发行方案及相关议案。公司拟向特定对象非公开发行募集资金总额11亿元,扣除发行费用后的募集资金净额中8亿元用于偿还银行贷款,剩余部分用于补充流动资金。根据新的方案,本次发行价格为6.36元/股,非公开发行A股股票的数量为172,955,974股。对比该公司前后两个方案可以发现,新的方案不仅发行价格有了较大提高,发行数量也增加不少,因而募集资金数额大幅增加了6成以上。

  募资减少影响原募投项目

  下调发行价格,减少发行数量,必然影响原计划中的募投项目。比如*ST皇台原募投项目中拟耗资3.62亿元的“与西域鸿兴等4家公司合作,分别出资设立新的番茄制品公司”一项,在新的方案中没有出现,只是在新方案增加了一项“补充番茄产业流动资产,择机收购番茄行业内一些优质资产”。这表明,公司拟通过择机收购来实现扩大产业规模的目标。

  安彩高科虽然募投资金大增,但原方案中耗资4.8亿元收购河南省中原天然气开发有限公司55%股权,在新的发行方案中变成了“本次非公开发行募集资金总额11亿元,扣除发行费用后的募集资金净额中8亿元用于偿还银行贷款,剩余部分用于补充流动资金”。就是说,原方案中的项目放弃了,而是大部分用于了偿还银行贷款。

  对于这种变化的原因,公司表示,近年来宏观经济走弱,市场竞争日趋激烈,公司业务发展所需资金量加大,公司资产负债率呈现上升趋势,并仍处于相对较高水平。截至2014年末,公司合并报表及母公司报表资产负债率分别70.61%及65.91%,资产负债率水平相对较高。短期偿债能力也处于较低水平。本次非公开发行完成募集资金使用后,公司的资产负债率能够实现较大幅度的降低,短期偿债指标也能够实现改善;公司的财务结构将更为合理,商业信用和融资能力将得到进一步增强;同时,补充营运资金,降低经营风险。

  股市巨大变化所致

  不少公司将修订发行方案的主要原因归结为证券市场的变化。如ST皇台就表示,因近期国内证券市场发生了一定的变化,根据资本市场走势并结合公司经营战略安排,为促进公司本次非公开发行股票工作的顺利进行,经董事会慎重考虑,公司拟将本次非公开发行方案中的定价基准日、发行价格、发行股数、发行对象、募集资金用途进行调整。

  尽管是向上调整方案,安彩高科也同样表示,自2015年6月15日公司非公开发行股票预案公告以来,我国证券市场发生了较大变化,公司综合考虑目前的宏观环境、公司业务发展规划等诸多因素,经审慎研究,决定终止并撤回原发行方案。

  分析人士称,近来我国证券市场确实是发生了巨大变化,总体看股价从高点下跌了不少。此前股价高位时确定的发行价格显得高了,向下调整方能保证发行成功。当然,有些公司股价仍然相对较高,向上调整也未尝不可。上市公司根据市场状况进行调整,表明上市公司的灵活性大大提高。



(本文由证券时报网授权财新网刊发,未经书面许可,不得部分或全文翻印、转载)
版面编辑:卢玲艳
财新传媒版权所有。如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

热词推荐:
深圳毒跑道 深化农村改革综合性实施方案 缅甸大选 十八届五中全会公报 贾灵敏 哈尔滨雾霾 宁夏首虎被调查 艾宝俊 芜湖爆炸 京张高铁 中新项目落户重庆