财新传媒
公司 > 要闻 > 正文

Coach24亿美元收购Kate Spade 轻奢市场整合加速

2017年05月09日 07:55 来源于 财新网
可以听文章啦!
交易预计于2017年第三季度完成交割。Coach方面称,交易交割完成后能够实现约5000万美元的协同效益。按non-GAAP计算,该交易将于2018财年带来轻微的盈利增长,2019财年实现两位数的盈利增长

  【财新网】(记者 陈梦凡)从去年底开始寻求出售的轻奢品牌Kate Spade最终以24亿美元卖身同为轻奢品牌的Coach。5月8日晚间,Coach(NYSE:COH;SEHK:6388)宣布将通过全资附属公司Chelsea Merger Sub Inc.以每股18.5美元收购Kate Spade & Company(NYSE:KATE),总交易金额为24亿美元。交易通过现金支付,目前已获双方董事会通过。

  2016年12月28日,《华尔街日报》援引知情人士消息称,迫于投资人的压力,Kate Spade已经寻求出售。Coach发布的新闻通稿称,每股18.5美元的价格较2016年12月27日,即Kate Spade股份未受市场猜测影响的收市价溢价27.5%。

  Coach称已经取得美银美林提供的过桥融资承诺。交易所需的24亿美元将以优先级票据、银行定期贷款及Coach持有的12亿美元现金组合支付。交易预计于2017年第三季度完成交割。

  合并后,Kade Spade品牌仍将独立运营。Coach集团首席执行官Victor Luis称,该交易是Coach发展成为多品牌公司的重要一步。“这次合并可以提升我们在全球高端手袋、配饰及鞋履市场中的地位,为品牌组合带来产品、品牌定位及顾客的多元发展。”他认为,Coach的一流的供应链能力、在全球各地开设的零售店将释放Kate Spade的增长潜力。

  Coach首席财务官Kevin Wills表示:“由于两家公司之间具有互补特性,交易交割完成后能够实现约5000万美元的协同效益。这种协同效益将通过运营效率提升、业务扩大的规模效益、存货管理的改善以及Kate Spade供应链网络的优化来实现。”

  他还提到,为确保Kate Spade品牌的长远、稳健发展,未来将减少其在批发业务及网上限时促销渠道的销售规模。但这一调整所造成的盈利下降将被上述协同效应抵消。预期按non-GAAP计算,该交易将于2018财年带来轻微的盈利增长,2019财年实现两位数的盈利增长。

  受实体零售增长乏力、轻奢行业整体下行影响,Kate Spade近期的业绩表现堪忧。截至2017年4月1日,其第一财季的营收为2.71亿美元,同比下降1.2%,净利润为135.9万美元,同比下降88.32%。相比之下,Coach的盈利能力更具优势。Coach该季度的营收为9.95亿美元,同比下降3.67%,净利润为1.22亿美元,同比增长8.62%。

  近年来,Coach正在不断扩大品牌规模。2015年,Coach集团以5.3亿美元收购了设计师鞋履品牌Stuart Weitzman。市场消息显示,Coach有意竞购英国奢侈鞋履品牌Jimmy Choo。

  截至发稿,Kate Spade每股报18.36美元,上涨8.22%,市值约为23.6亿美元。Coach每股报44.99美元,上涨5.46%,市值约为126亿元美元。

责任编辑:屈运栩 | 版面编辑:陈华懿子
文章很值,赞赏激励一下
赞 赏
首席赞赏官虚位以待
赞赏是一种态度
  • 1
  • 3
  • 6
  • 12
  • 50
  • 108
其他金额
金额(元):
赞 赏
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

2017年09月22日    19:35
证监会核发9家IPO批文,筹资总额不超过66亿元。
2017年09月22日    19:32
数字认证(300579)晚间公告,1—9月归属于上市公司股东的净利润4675.38 万元—4785.38 万元,比上年同期上升159.37%—165.47%。
2017年09月22日    19:19
日本产业革新机构、日本政策投资银行将在东芝完成出售后持有芯片业务33.4%的投票权。(日本共同社)
2017年09月22日    19:16
【陕鼓动力:联想控股拟转让公司3.6%股权 受让方将为其联营公司】陕鼓动力(601369)9月22日晚间公告,联想控股拟6个月内通过大宗交易方式转让公司合计不超过5900万股股份。目前,联想控股持有公司5900万股,占公司股份总数的3.6%。大宗交易受让方为联想控股之联营公司,或联营公司认购的信托计划。
2017年09月22日    19:13
【厦华电子:签重组框架协议 拟控股福建福光】厦华电子(600870)9月22日晚间公告,公司签署重组框架协议,将以股份支付和现金支付的方式收购福建福光股份有限公司51%至100%股权。
2017年09月22日    19:11
标普:把中国华融评级从A-/负面调整为A-/负面观察名单。
2017年09月22日    19:08
【*ST重钢初步确定破产重整债务总额353亿元】*ST重钢于22日发布最新破产重整公告,截至2017年9月21日,*ST重钢重整管理人共接受1443家债权申报,申报债权总额为人民币383.6亿元。经管理人审查,初步确定了其中1364家债权,确定金额合计353.5亿元。
2017年09月22日    19:05
【证监会前8个月共作出行政处罚145项 罚没款金额同比增141%】今年前8个月,证监会共作出行政处罚145项,罚没款金额近70亿元,较去年同期增长141%;38人被实施证券市场禁入,数量已接近去年全年水平。(中国证券网)
2017年09月22日    18:58
【中国石化:王玉普辞任董事长 副董事长戴厚良暂代履职】中国石化晚间公告,董事会收到王玉普的辞职报告,王玉普因工作调整辞去中国石化董事长、非执行董事及董事会战略委员会、社会责任管理委员会主任委员职务。自即日起至选举产生公司新任董事长之前,由副董事长戴厚良代为履行公司董事长职务。
2017年09月22日    18:49
【上交所:“双创债”发行主体包括新三板创新层公司】上交所发布《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则(试行)》,明确可转换债券的发行主体包括新三板挂牌的创新层公司和非上市非挂牌企业;可转换债券采取非公开方式发行,发行人股东人数在发行之前及转股后均不得超过200人。(记者 张榆)