财新传媒
公司 > TMT > 正文

独家|蚂蚁金服提高MoneyGram收购报价 收购逻辑何在?

2017年04月17日 19:39 来源于 财新网
可以听文章啦!
收购报价提升36%至每股18美元,蚂蚁金服希望通过收购MoneyGram获得后者全球超过200个国家的跨境汇款业务,作为发展跨境汇款的基础

  【财新网】(记者 屈运栩 王琼慧)在遭遇对手提价以及政治游说竞购国际知名汇款公司MoneyGram之后,蚂蚁金服宣布提高报价。4月17日,蚂蚁金服宣布将收购报价提升至每股18美元,这较蚂蚁金服1月26日提出的报价提升36%。

  蚂蚁金服此次出价之后,整个交易金额将增加至12.04亿美元,这包括所有普通股和全面摊薄的优先股,以及蚂蚁金服将要承担和偿还的速汇金的未偿还债务。

  蚂蚁金服表示,目前,这一出价已经被MoneyGram董事会全票通过。蚂蚁金服和MoneyGram在1月就已经提交了CFIUS申报,目前仍在流程中。不过MoneyGram提交给SEC的文件中尚未有此次提价以及表决的说明。

  “MoneyGram对蚂蚁金服来说很重要。”一位接近交易的人士4月17日接受财新记者采访时表示:“蚂蚁金服没有跨境汇款的业务。在全球环境中,跨境汇款业务的规模很大、市场潜力很大。”

  MoneyGram是知名国际汇款服务公司,在全球200多个国家与地区拥有35万个网点,其快速汇款业务能让资金直达全球约24亿个账户。MoneyGram是世界上除了银行之外,网点范围第二大的跨境汇款服务商,蚂蚁金服需要这样的网络。

  蚂蚁金服此前表示,一旦收购完成,通过蚂蚁金服,MoneyGram则可以接入蚂蚁金服拥有的4.5亿支付宝用户和印度第三方支付公司Paytm拥有的1.8亿用户,从而将其业务扩展至亚太地区。蚂蚁金服则可以大力发展美国市场,实现国际化的重要一步,不仅通过MoneyGram的渠道加强与其网络商家的合作,更有可能接入支付宝,拓展支付宝功能,增加用户粘性。

  前述人士告诉财新记者,蚂蚁金服看中的正是MoneyGram的跨境汇款业务,他中国发红包的场景举例,在国内因为互联网金融的发展人们经常通过发红包的方式社交,但是红包发不到其他国家的朋友手上:“即便是5块钱,都要走KYC(用户身份认证),都要合规、都要反洗钱。”

  这意味着中小额汇款的成本将无法降低,很多金融机构不开展相关业务,仍有大量的需求未被满足。他指出这可以成为蚂蚁金服发力的方向,将理念、产品和技术嫁接在这块业务上,从而形成更加开放、高效、和低成本的跨境汇款的方式。

  在蚂蚁金服的设想当中,未来用户要跨境汇款,不应该去柜台,不应该填表。而MoneyGram的价值首先在于跨境汇款网络中的网点和对用户的触达。“这些东西对蚂蚁金服来说是有价值的。既然要开始,就肯定需要一个基础,否则就如同在空中开花,获取新用户成本很高。比如到了津巴布韦这样的地方,谁都不知道蚂蚁金服。”该人士说。

  此外,MoneyGram在过去的发展中业已形成了几百人的合规团队,对各个国家跨境汇款的监管要求和合规沟通都有一整套的体系。“这套系统如果要自己做,过程会很漫长,”该人士告诉财新记者。

  1月26日,蚂蚁金服与速汇金(MoneyGram)达成8.8亿美元(约合人民币60.5亿元)的并购协议,计划在完全稀释的基础上以13.25美元/股的价格收购MoneyGram全部的普通股和优先股。

  未料3月14日Euronet向MoneyGram发出15.20美元/股的收购要约,这比蚂蚁金服的收购价溢价15%。3月20日,MoneyGram发表声明称,Euronet的这一要约有理由成为“潜在的较好要约”,但管理层仍然倾向于推进和蚂蚁金服的交易(参见《蚂蚁金服收购MoneyGram遭遇竞购》)

  速汇金3月14日美股开盘大涨27%,创下2015年7月31日以来的最大涨幅。不过目前,速汇金的股价已经远超两个竞价方提出的报价水平。4月13日,MoneyGram微跌0.24%,收盘价依然录得16.51美元。

  按照美国上市公司正常并购流程,如果速汇金股东确认Euronet的并购条件较好,蚂蚁金服将有4个工作日来决定是否提高报价。CNBC在4月12日的报道称,Euronet的收要约预计将在不久后被认定为更优。不过,目前速汇金股东大会尚未召开,蚂蚁金服已经决定修订并购价格。

  此前已有两位美国众议员敦促CFIUS对蚂蚁金服收购速汇金进行“全面、彻底”的调查。而Euronet的首席执行官Michael Brown在一开始就表示若MoneyGram接受Euronet的要约,则两个美国公司的合并将无需经过CFIUS审查。(参见《蚂蚁金服收购MoneyGram竞购战升级》)

责任编辑:屈运栩 | 版面编辑:张柘
文章很值,赞赏激励一下
赞 赏
首席赞赏官虚位以待
赞赏是一种态度
  • 1
  • 3
  • 6
  • 12
  • 50
  • 108
其他金额
金额(元):
赞 赏
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新微信

2017年08月23日    00:21
美国称将制裁支持朝鲜核武器项目的中、俄公司和个人。
2017年08月22日    23:50
【大摩:美股牛市各项指标仍健康】首席美股策略师威尔森周一称,“我们关注的是驱动股市的实际因素,我们的牛市清单各项指标仍旧稳健:经济和盈利增长、利率、通胀、美联储/各大央行、信贷市场、估值和技术层面。”
2017年08月22日    23:47
美股涨幅扩大:道指涨超150点涨幅0.7%,纳指涨1.1%,标普500指数涨0.8%。
2017年08月22日    23:42
【缺席中国市场,谷歌云服务很难追上亚马逊】缺席中国大陆市场使谷歌更难挑战亚马逊网络服务以及微软的云业务部门Microsoft Azure。据IDC估计,到2021年,中国大陆的云业务基础设施和软件市场将增长三倍以上,从去年的24亿美元增至98亿美元。为了进入中国大陆市场,亚马逊与微软都选择与中国本土公司合作,分别在北京与上海建立了数据中心.阿里巴巴第二季度云业务收入上升96%,达到24亿元。(CNBC)
2017年08月22日    23:11
螺纹钢、热轧卷板收跌超4%。
2017年08月22日    23:09
【挪威主权财富基金Q2投资回报率2.6%,投资腾讯收益颇丰】挪威主权财富基金估值截止6月30日接近9,570亿美元,其中股票投资回报率3.4%,雀巢、腾讯和瑞士诺华制药公司的贡献最大。固定收益和非上市房地产投资回报率分别为1.1%和2.1%。(CNBC)
2017年08月22日    22:50
【联通股权激励业绩条件苛刻,至2020年需实现收入3千亿元】中国联通相关负责人独家解读:根据解锁条件推算,要求2019年主营业务收入不低于2813亿元,利润总额不低于172.18亿元,利润比2016年增长28.6倍;要求2020年收入不低于3044.6亿元,利润总额不低于253.5亿元,比2016年增长42.6倍。(中国证券报)
2017年08月22日    22:44
【《经济学人》2017全球最宜居城市排行榜出炉,北京排名第73位】中国大陆有8座城市上榜,排名最高的是苏州,在140座城市中列第72位,最低的是青岛,排在第97位。另外,中国香港排在第45位,中国台北排在第60位。榜单采用30个定性和定量指标,主要分为五类:社会稳定程度、医疗水平、文化氛围和环境、教育以及基础设施完善程度。(财富中文网)
2017年08月22日    22:21
【网联召开第一次股东大会和董事会,六家支付公司获董事席位】22日,网联清算有限公司(筹)第一次股东会会议在北京举行,45个股东中,7家有央行或外汇局背景的股东合计持股37%,支付宝和财付通分别持股9.61%,京东旗下的网银在线持股4.71%,中国电信旗下的天翼电子商务有限公司持股2.77%,万达旗下的快钱和中国平安旗下的平安付,分别持股2.45%。上述六家第三方支付公司,也获得了网联清算有限公司(筹)的董事席位。(中国支付清算协会)
2017年08月22日    22:16
基金公司人士近日透露,社保基金日前在京进行港股投资的评定工作,此前入围的社保基金委托管理人现场答辩,最终选出港股投资管理人。(中国基金报)