财新传媒
公司 > 要闻 > 正文

房企海外发债创新高 恒大66亿美元债居首

2017年07月31日 22:44 来源于 财新网
可以听文章啦!
境内融资渠道收紧,房企海外发债于5月短暂降温,6月开始回暖。今年以来,内地房企海外发债规模已超去年全年
房企境内融资困局难以纾解,海外发债短暂降温后出现反弹。

  【财新网】(记者 侯雯)房企境内融资困局难以纾解,海外发债短暂降温后出现反弹。

  彭博数据显示,2017年5月以来,中国房企业共在海外发行32只债券,发行总额达1213.12亿元(上述统计截至7月25日,外债规模采用7月25日当天汇率中间价将发行外币折算为人民币)。这一规模占内地房企近年来境外发行存续债券规模的1/5。天风证券固收团队7月28日发布的研报公布上述数据。

  彭博数据还显示,2017年初至7月25日,中国内地房企在境外共发行60只债券,发行总额为1964.51亿元,已超去年整年的发行规模。2017年5月以来,中国恒大(03333.HK)境外发债融资规模最大,共发行三期美元债,票面利率分别为8.75%、7.5%、6.25%,合计发行规模达66亿美元,创近年来中国企业在债券市场融资规模新高。佳兆业(01638.HK)和中国建筑(601668.SH)也大规模在境外发行债券,融资规模分别为37亿美元和10亿美元。

  一般房企海外债的息票分布于6%-8%区间段。该研报显示,2017年5月以来,房企发行债券的票面利率有向中间集中的趋势,仍主要集中分布于6%-8%区间段。佳兆业集团于2017年6月30日发行的7年期美元债利率最高,达9.357%。

  2015年9月14日,发改委发布文件,取消境内企业发行外债的额度审批,实行备案登记制管理,助推中资企业境外发债。多位地产及券商高管向财新记者表示,2016年上半年开始,发改委重新恢复了对境内企业在境外发债的额度审批。路透社2017年5月18日报道则称,国家发改委二季度起基本停止给房地产商海外发债发放批文。

  彭博数据与此相印证:今年5月,房地产海外发债的确在有所降温。不过,最近两个月,房地产海外融资又起,6月单月发行规模达到813亿元,创单月发行规模新高。

  整体来看,今年房地产海外融资规模又创新高。一位券商高管向财新记者分析,发改委的外债批文有效期是一年,不排除可能前期拿到批文,6月发行。下半年,中国房企能否持续维持海外发债高峰仍留待观察。

  人民币贬值期间,内地房企业境外发债并不划算,但自2016年下半年以来,内地房企掀起境外发债高潮。多位接受财新记者采访的业内人士表示,这主要还是受到了国内融资收紧的影响,同时叠加房企解决债务偿付压力、政策引导、房企需要多元化融资渠道等原因。

  2016年10月以来,证监会、上交所陆续发布了针对房地产业公司债的分类监管方案。此后,开发商境内发债明显受阻。随后房企境内融资渠道全面收紧,融资紧张程度未见改善,但是房地产企业仍然存在资金需求,于是海外发债持续升温。

  天风证券固收团队梳理发现,中资房地产企业发行离岸债的期限主要以5年期居多,其次分别是3年期和7年期。这次房地产企业境外发行量大幅增长与2013年、2014年海外发债集中到期也有关。

责任编辑:贺信 | 版面编辑:张柘
文章很值,赞赏激励一下
赞 赏
首席赞赏官虚位以待
赞赏是一种态度
  • 1
  • 3
  • 6
  • 12
  • 50
  • 108
其他金额
金额(元):
赞 赏
财新传媒版权所有。
如需刊登转载请点击右侧按钮,提交相关信息。经确认即可刊登转载。
推广

财新私房课
好课推荐

2017年10月23日    11:17
【深圳本地股集体上涨】深天地A涨逾6%,深中华A、深纺织A、深物业A均纷纷走强。
2017年10月23日    11:05
【隔夜shibor上涨3.78个基点】隔夜shibor报2.6160%,上涨3.78个基点;7天shibor报2.8341%,下跌0.38个基点;3个月shibor报4.3793%,上涨0.35个基点。
2017年10月23日    10:55
【两只ETF将于港交所上线 通过沪深港通投资A股】香港资产管理公司Premia Partners近日宣布,将于10月24日于港交所正式上线两支ETF(交易所买卖基金),包括Premia中证财新中国基石经济ETF和Premia中证财新中国新经济ETF,代码分别为2803.HK和3173.HK。(记者 李明明)
2017年10月23日    10:45
【雄安新区概念股盘中拉升】嘉寓股份直线封板,青龙管业、太空板业、南国置业、精工钢构等个股纷纷跟涨。
2017年10月23日    10:33
【美丽生态涨停】美丽中国概念走强,美丽生态直线拉升封涨停,蒙草生态、美尚生态、清新环境等个股均有拉升。
2017年10月23日    10:25
【特斯拉重申正与上海市政府探讨建厂可能性】针对媒体报道的“特斯拉与上海达成在中国建厂计划,有望以独资的形式在上海自贸区建立工厂”的最新消息,特斯拉方面回应称:特斯拉正与上海市政府探讨在该地区建设工厂的可能性。(中新网)
2017年10月23日    10:17
【雨虹转债低开低走】截至目前,虹转债盘中最低下跌逾1%,报118.8元。雨虹转债为首支信用发行可转债,10月20日首日上市收涨20.12%报120.12元。
2017年10月23日    10:08
【商务部:终裁韩国等国进口共聚聚甲醛存在倾销】调查机关最终裁定,原产于韩国、泰国和马来西亚的进口共聚聚甲醛存在倾销,中国共聚聚甲醛产业受到实质损害,并且倾销与实质损害之间存在因果关系。
2017年10月23日    09:52
【央行今日开展2000亿逆回购操作】中国央行今日进行1100亿元7天期逆回购操作、900亿元14天期逆回购操作,中标利率分别为2.45%、2.60%,均与上次持平。今日将有600亿元逆回购到期。
2017年10月23日    09:43
【物流板块现多股涨停】交运股份、华贸物流、长江投资、畅联股份、东方嘉盛、嘉城国际涨停,新宁物流、原尚股份、长久物流等个股纷纷上涨。
财新微信

热词推荐
新凤霞 转移支付 宝能 高尔基 法国国旗 昆明火车站暴恐案 互联网彩票 无法控制 北医三院 大庆油田 同洲电子 prl 中央巡视组 好大一棵树 洋务运动